Эпоха пост-антидемпинга. Чем закончилось введение антидемпинговых пошлин в Европе?

Еврокомиссия защищала местных производителей МЭГ от конкуренции с поставщиками из США и Саудовской Аравии, но, похоже, сломала весь рынок. Большой разбор и ключи к пониманию рынка 2022.

Европа утвердила антидемпинговые пошлины

12 ноября 2021 года председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен подписала постановление о введении антидемпинговых пошлин на ввоз в ЕС моноэтиленгликоля (МЭГ) из США и Саудовской Аравии.

Документ вступил в силу 16 ноября, после публикации в Официальном журнале ЕС. С этого момента для американских импортеров действуют пошлины от 3,0 до 60,1%, саудовские компании должны оплачивать 7,7% по единой шкале.

Это решение завершило почти годичное разбирательство, сильно влиявшее на рынок гликолей в прошлом году. Процессы, активированные европейским регулятором, наряду с COVID-19, энергокризисом, инфляцией и сбоями в цепочках поставок, создали новую реальность для отрасли производства, трейдинга и потребления МЭГ в странах ЕС.

В блоге мы неоднократно писали о разных стадиях и аспектах антидемпинговой эпопеи. Сейчас подытожим последствия решения в том числе и для российского рынка МЭГ.

Европе не хватает собственного МЭГ

По данным Еврокомиссии, производственные мощности ЕС позволяют выпускать примерно 1,4 миллиона тонн этиленгликоля в год. Почти весь объем продукта остается внутри европейского рынка, однако местным индустриям, связанным с потреблением гликолей, этого не хватает.

Производители термопластиков, автохимии, промышленных охладителей и других товаров, ключевым сырьем для изготовления которых является МЭГ, большими партиями закупают импортный продукт. Емкость всего рынка МЭГ в ЕС – порядка 860 млн € в годовом выражении.

Ключевые зарубежные поставщики – США и Саудовская Аравия. Вместе они давали объемы, примерно равные внутреннему производству в ЕС: только в 2020 году американцы поставили 601 000 тонн МЭГ, саудиты – 753 000 тонн. По данным отраслевого портала ICIS, в наибольшей степени от импортного этиленгликоля зависят Бельгия, Нидерланды, Германия, Испания, Литва и Италия.

Они демпинговали?

В августе 2020 года Комитет защиты европейских производителей МЭГ – объединение компаний на долю которых приходится до 2/3 объема выпуска МЭГ в ЕС, – обратился в Еврокомиссию с жалобой на зарубежных поставщиков.

Заявитель уверял, что ввоз МЭГ из США и Саудовской Аравии по низким ценам наносит ущерб промышленному сектору ЕС, выпускающему аналогичную продукцию. Иностранцев заподозрили в демпинге, который обычно карается штрафами и ограничительными мерами.

Команда европейских юристов портала lexology.com:

Чтобы установить, что продукт демпингуется на их рынки, правительства должны определить, является ли экспортная цена в страну импорта ниже, чем его внутренняя рыночная цена в стране происхождения.

Правила ВТО устанавливают основополагающий принцип: цена на внутреннем рынке, используемая для сравнения, в среднем должна быть выше себестоимости продукции. Это делается для того, чтобы экспортеры не могли устанавливать цены ниже себестоимости на своих внутренних рынках, компенсируя такие потери на прибыльных экспортных рынках.

В 2019–2020 годах продавцы МЭГ из Саудовской Аравии уже были фигурантами антидемпингового расследования за рубежом – процесс инициировало министерства торговли и промышленности Индии по заявлению местной компании. Однако уже в ходе расследования претензии к саудитам отозвали.

Шоковый эффект

Официальное антидемпинговое расследование стартовало 14 октября 2020 года. Оно шло в период с 1 июля 2019 года по 30 июня 2020 года. Для оценки степени воздействия также изучали промежуток с 1 января 2017 года по 30 июня 2020 года.

Начало расследования показало рынку, что поставки из США и Саудовской Аравии находятся под ударом, – очень редко антидемпинговые постановления не содержат пошлин и других санкций для импортеров.

Размер итоговых пошлин, который в конце 2020 – начале 2021-го был неизвестен, мог сделать импорт в ЕС неконкурентоспособным. Многие покупатели предпочли риску заключения контрактов на покупку МЭГ в США и Саудовской Аравии поиск новых поставщиков.

Неопределенность с поставками сыграла свою роль (путь и не решающую) в ценовом кризисе зимы–весны прошлого года. Вопреки обычному сезонному затуханию, контрактные цены на МЭГ в Европе взлетели с 690 € за тонну в январе до 860 € в апреле; в РФ стоимость единицы отгрузки доходила до 120 тысяч рублей на споте.

Главная причина скачка цен – совокупность форс-мажоров, включающая аварии на производстве и климатические аномалии. Дополнительные запасы импортного продукта в распоряжении трейдеров и потребителей, возможно, смогли бы сбить цены.

Предварительное решение Еврокомиссии по расследованию стало шоком для внешних продавцов МЭГ и европейских бизнесов, не успевших наладить новые цепочки поставок извне.

Уже в июне 2021 года продукция из Саудовской Аравии получила ввозную пошлину 11,1%, компаниям из США установили дифференцированные пошлины от 8,5% до фактически запретительных 52%. Пошлины рассчитывали индивидуально, на основе данных о ценах поставки каждой компании.

Во временном постановлении комиссия указывает на одну из причин формирования низких цен на продукт в США и Саудовской Аравии – более дешевый по сравнению с европейским этиленом (сырье для МЭГ).

В августе Саудовская Аравия подала заявление во Всемирную торговую организацию, пыталась оспорить временные антидемпинговые тарифы ЕС. О решении ВТО до сих пор ничего не известно.

От 3 до 60%. Как и кого наказали

Окончательный вердикт Еврокомиссия приняла на месяц раньше планового срока. Факты демпинга полностью подтвердились. В документах регулятора говорится, что доля США и Саудовской Аравии в общем объеме импорта МЭГ в ЕС в 2017–2020 годы доходила до 44,1% и именно за счет демпинга выросла на 41%.

Ценовые предложения производителей из ЕС не выдерживали конкуренции с импортерами – европейские производители потеряли 7,3% рыночной доли.

Из заключения Еврокомиссии:

Промышленность ЕС была вынуждена устанавливать цены значительно ниже себестоимости, чтобы сохранить свою долю рынка из-за ценового давления, оказываемого импортом из соответствующих стран по более низким ценам. Таким образом, существует четкая взаимосвязь между демпинговым импортом и ущербом, нанесенным промышленности ЕС.

Еврокомиссия подтвердила применения пошлин в качестве механизма восстановления конкуренции в интересах местных компаний, однако размер пошлин скорректировали в сторону более мягких значений.

Товар идет с Востока

Эксперты сошлись на том, что европейский рынок окончательно не закрыт для американского и саудовского импорта, хотя его привлекательность и снизилась из-за дифференцированных наценок при ввозе.

Эффект удорожания продукта в Европе на фоне новостей о пошлинах давно исчерпан – с момента введения временных антидемпинговых мер контрактные цены возросли на 25%, а с ноября держатся на отметке 990 € за тонну.

Производители гликолей из США и Саудовской Аравии диверсифицируют свои поставки, готовы наращивать экспорт на других направлениях и расширяют мощности.

Почти синхронно с информацией о европейских пошлинах стало известно об открытии попавшей под ограничения саудовской Jubail United Petrochemical Company нового завода по выпуску в МЭГ в Джубайле. Его мощность равна 700 000 тонн продукта в год – это половина всего производства МЭГ в ЕС.

Зависимость Европы от внешнего МЭГ заставляет участников рынка искать альтернативные регионы в качестве источников поставок. Похоже, что на роль основного импортера теперь претендует Юго-Восточная Азия – в аналитических отчетах ICIS теперь регулярно фигурируют партии продукта из Южной Кореи и Сингапура.

Мелисса Харли, аналитик ICIS:

Спотовый материал, предлагаемый по формуле ACP (азиатская контрактная цена), привязан к ценам ниже европейских. Сингапур и Южная Корея являются привлекательными источниками импорта, учитывая статус нулевой пошлины, необходимый для ввоза материалов в Европу.

Рост азиатских поставок – восходящий тренд. Импортеры из Азии нарастили объемы за период с августа 2020 года по июль 2021 года к аналогичному периоду 2019 и 2020 годов соответственно в десять раз – до 100 000 тонн.

Цена – главное конкурентное преимущество азиатского МЭГ. По информации ICIS, тонна продукта январской поставки через Антверпен из Южной Кореи стоила 745 €, тогда как спотовые предложения внутри ЕС начинаются от 830 €.

Новые плюсы и новые риски

На российский рынок ситуация с введением антидемпинговых пошлин влияет опосредованно – это влияние основано на специфике ценообразования МЭГ на внутреннем рынке РФ, в основе которого европейские контрактные котировки.

Подготовили несколько тезисов, которые помогут участникам нашего рынка сориентироваться в обновленной системе координат:

• Замещая поставки МЭГ из США и Саудовской Аравии партиями дешевого продукта из Юго-Восточной Азии, европейские потребители получают выгоду в моменте. Доступность азиатского продукта объективно работает против роста цен.
• Маршрут морских поставок из Юго-Восточной Азии в европейские порты более длинный и сложный, чем с Аравийского полуострова и Северной Америки. Новые ограничения из-за COVID-19 или незапланированные логистические проблемы могут отрезать европейских заказчиков от поставок, создать дефицит и взвинтить цены.
• США и Саудовская Аравия снизят свои доли, но сохранят присутствие на европейском рынке этиленгликоля. Даже с обязательной наценкой их предложения будут востребованы в периоды сезонных пиков.
• Для российских производителей МЭГ (с 2021 года объединены в рамках СИБУР) расширяются возможности экспорта в ЕС. Для потребителей это чревато нехваткой продукта и ростом цен в том случае, если из-за конъюнктуры поставщикам будет выгоднее перенаправить потоки во вне.

При этом РФ не заменит никого из крупных импортеров – доля нашей страны на рынке МЭГ ЕС в 2017–2020 годах не превышала 1,3%. Данных о планах СИБУРА расширить производство гликолей для экспорта пока нет.

Не пропустите ничего важного – подпишитесь на нашу рассылку в форме ниже и получайте новости и обзоры рынка гликолей.