На осеннем пике. Сколько стоит МЭГ в сентябре?
Чтобы узнать актуальную информацию о ситуации на рынке этиленгликоля в конце октября – начале ноября, читайте статью «Цены откатились назад. Это надолго?».
Стоимость тонны моноэтиленгликоля (МЭГ) по-прежнему не снижается. Объемов не хватает, но эксперты увидели скорую стабилизацию. Говорим о рынке, где все еще нет контрактной цены, а покупатели подозревают поставщиков в сговоре.
Без контракта и с высокой ценой
Согласно данным аналитического портала IСIS, в первой половине сентября европейский рынок МЭГ функционирует в режиме высоких цен и недостаточных объемов.
Сейчас в Европе по-прежнему действуют условия августовской контрактации: 910€ за тонну + 35 € к июлю 2021 года + 71 % к аналогичному периоду прошлого года. Для полного подтверждения нового контракта требуется соглашение продавцов и покупателей в формате хотя бы 2+2. Переговоры пока не привели к какому-либо соглашению.
Спотовые предложения в первой декаде месяца варьировались от 830€ до 860€ на условиях FCA NWE (заказчик получает «очищенный» от экспортных пошлин груз в страны Северо-Западной Европы). В среднем цены прибавили 10% за тонну к значениям начала августа.
IСIS сообщает, что российские производители в сентябре отпускают МЭГ в диапазоне 99 000–106 000 рублей за тонну (в местные цены заложен 20% НДС) на условиях самовывоза: за месяц стоимость тонны МЭГ подорожала на 3 000–4 000 рублей.
Аналитики IСIS отмечают, что ведущий отечественный производитель СИБУР в течение первого осеннего месяца еще не менял собственные цены на МЭГ, зафиксировав их на уровне 100 000 рублей за тонну. «Коммерсантъ» сообщает, что «моноэтиленгликоль с поставкой в Россию на данный момент торгуется на уровне 102 500 рублей за тонну». К росту цен добавляется острая ситуация с доступностью МЭГ. Подробнее о проблеме читайте в статье «Сырьевой вопрос: где взять моноэтиленгликоль при его дефиците на рынке?».
В IСIS прогнозируют, что в течение сентября контрактное соглашение между европейскими участниками рынка все же будет заключено на отметке 905 € за тонну. Осенью цены на МЭГ должны продолжить движение вниз – 900 € в октябре и 885 € в ноябре соответственно.
Компания MEGlobal из ОАЭ, один из мировых лидеров в производстве МЭГ, номинировала октябрьскую контрактную цену продукта для Азии на уровне 880$ за тонну, что на 10$ за тонну выше сентябрьской цены. А до этого аравийцы единовременно поднимали стоимость контрактации на 30$ за тонну.
Этилен ушел в полимеры
В IСIS нынешние цены на МЭГ связывают с дефицитом продукта, из которого получают этиленгликоль – этилена. «Коммерсантъ» приходит к аналогичному выводу: опрошенные изданием эксперты объясняют рост цен тем, что для производства гликолевых продуктов требуется этилен, так же, как и для выпуска разнообразных полимеров, спрос на которые сейчас бьет рекорды.
Экспортные цены на ПВХ в США в этом месяце обновили абсолютные максимумы. Поставщики этилена определяют, кому выгоднее отгружать продукт, – производители полимеров получают основные объемы в ущерб предприятиям, выпускающим этиленгликоль. Это напрямую влияет на рынок РФ.
Есть и другое объяснение высоких цен на МЭГ внутри страны. В своей статье «Коммерсантъ» приводит мнение неназванных представителей российской компании, выпускающей антифризы.
Спикеры связывают рост стоимости с объединением СИБУР и ТАИФ и фактической монополией на рынке МЭГ (подробнее об объединении СИБУР и ТАИФ читайте здесь). Производители антифризов уверены, что поставщики МЭГ предпочитают экспортировать товар из-за более выгодных зарубежных цен.
В СИБУР уверяют, что, напротив, перенаправили экспортные потоки на внутренний рынок, чтобы стабилизировать ситуацию с ценами и доступностью МЭГ. В компании подчеркивают, что руководствуются прозрачным ценообразованием на базе международных котировок.
СИБУР связывает недостаток продукта в Европе с антидемпинговыми пошлинами ЕС для поставщиков из США и Саудовской Аравии, сложной логистикой азиатских поставок и ущербом урагана «Ида» для нефтехимических мощностей США. Такая трактовка в целом совпадает с заключением IСIS, где особо подчеркивают зависимость европейских цен на гликолевые продукты от поставок извне, которые сейчас сильно ограничены.
В ожидании понижающего тренда
События 2021 года на рынке МЭГ показывают, что прежние подходы «доковидной» эпохи к прогнозированию, учитывающие в основном только сезонный ценовой фактор, практически не работают. Краткосрочные, и, казалось бы, «железобетонные» выверенные прогнозы, раз за разом бьются все новыми факторами.
«Коммерсантъ» пишет, что участники рынка опасаются повторения ситуации марта этого года, когда спотовая цена тонны МЭГ достигала 1 000€. Такие опасения в условиях нестабильности как минимум обоснованы.
Даже если исходить из того, что больших форс-мажоров в ближайшее время не случится, по прогнозу IСIS, в сентябре и октябре контрактные цены на МЭГ существенно не изменятся – € 910 за тонну МЭГ сейчас и € 900 через полтора месяца. Эти значения и могут служить условными отправными точками при планировании закупок.
Алексей Егорычев, генеральный директор «Гликоли.ру»
Российский рынок этиленгликоля переживает наплыв импорта. Чтобы исправить ситуацию, внутренний производитель начнет регулировать цены, поэтому снижение стоимости МЭГ мы ожидаем к октябрю.
Смягчение ситуации с ценами в конце осени (ноябрьская контрактация по 885€ за тонну) аналитики IСIS связывают с ожиданием бесперебойного производства гликолей на европейских заводах, многие из которых перезапущены летом после капремонтов, а также с насыщением рынка азиатским МЭГ – большие забронированные объемы Европа ждет уже в октябре.
Мы постоянно мониторим текущие цены и фиксируем факторы, которые влияют на рыночное ценообразование гликолей. Подписывайтесь на рассылку, чтобы ничего не пропустить!