О глобальном и российском рынках ЭГ

Кризисы и возможности сменяют, отзеркаливают и дополняют друг друга – так было всегда на рынке этиленгликоля. В этом материале рассказываем о самом главном, что случилось в ЭГ-индустрии в первой половине 2026 года.

Проклятие Ормуза

Фактором, который в первом полугодии сильнее всего влиял на мировой рынок этиленгликоля (ЭГ), стало военное противостояние в зоне Персидского залива. Из-за конфликта Ормузский пролив оказался полностью или частично закрыт.

Напомним, что конфликт с участием США и Израиля с одной стороны и Ирана с другой, протекающий с разной степенью интенсивности и длительными перерывами на переговоры с конца февраля, продолжается и по сей день. В противостояние вовлечены также Кувейт, Катар, ОАЭ и Саудовская Аравия – иранцы периодически наносят удары по американским объектам на территории этих государств.

Регион Персидского залива имеет стратегическое значение для мировой нефтяной отрасли – на него приходится до трети мировой нефтедобычи. Кроме того, монархии Залива за последние 20 лет создали мощную нефтехимическую промышленность, нарастив в числе прочих продуктов и выпуск ЭГ. Иран также увеличил выпуск этиленгликоля. Годовые мощности по выпуску ЭГ в Саудовской Аравии, Кувейте и Иране составляют порядка 17% от общемировых. До 80% из этого объема экспортируются по морю через Ормуз.

Именно этот пролив, выход из которого контролирует Иран, стал «бутылочным горлышком», где в первой половине года буквально застряли серьезные объемы ЭГ. Иранцы увязывают снятие ограничений на проход судов с достижением своих целей в ходе переговоров с США. Подобная ситуация привела к тому, что мировой рынок ЭГ, который в 2025 году испытывал проблемы из-за перепроизводства продукта, столкнулся с шоком из-за дефицита предложения в моменте.

Особенно острая ситуация сложилась в марте и апреле на рынках стран, чья промышленность ориентирована на выпуск продуктов конечной переработки ЭГ (прежде всего ПЭТ-пластик и полиэстер), но зависящих от поставок импортного ЭГ – например, Турции и Индии. Власти последней освободили от пошлин импорт 40 нефтехимических продуктов, включая моноэтиленгликоль (МЭГ) и терефталевую кислоту (ТФК).

К началу лета глобальные поставки ЭГ были в основном перестроены: США перенаправили часть экспорта в Европу и Турцию, а потоки из Китая смягчили ситуацию на рынках Индии, Таиланда, частично Европы и Турции.

На наш взгляд кризис 2026 года на рынке ЭГ имеет два долгосрочных последствия:

• снизится значение региона Персидского залива как критически важного для глобальной индустрии ЭГ;

• страны, зависимые от импорта ЭГ, будут по возможности увеличивать собственное производство ЭГ, чтобы избежать рисков неполучения нужных объемов извне.

ЭГ, хранящийся более шести месяцев, подвергается риску обесцвечивания. Кроме того, у партий ЭГ, вовремя не покинувших Персидский залив, сокращается срок хранения, что ограничивает возможности для хранения продукта даже в случае поставки заказчику.

Спокойствие Поднебесной

Китайские компании выкупали около половины объемов ЭГ из стран Залива. Однако если КНР и пострадала в моменте из-за сбоя в цепочках поставок, то стратегически страна выиграла, получив возможность загрузить ранее построенные производственные мощности, сократить зависимость от импорта и утвердиться в роли экспортера ЭГ. В стране реализуют промышленную политику сокращения нефтепереработки при увеличении производства химической продукции, что способствует наращиванию мощностей по производству ЭГ.

Согласно прогнозам аналитиков sunsirs.com в 2026-м объем производства ЭГ в Китае достигнет 31,03 млн тонн, а прирост производства вырастет от 1,4% в 2025 году до примерно 6,2%. В 2027–2028 годах прирост ожидается на уровне 11% по году.

В числе крупных проектов начала года – расширение мощностей по производству ЭГ на площадке BASF в Чжаньцзяне, что увеличивает потенциал производства продукта в КНР на 800 тыс. тонн в год. Портал chinatexnet.com сообщает, что до конца 2026-го в стране введут мощности по производству ЭГ в объеме 1,5 млн тонн.

В условиях высоких цен на нефть и нефтепродукты, включая нафту, китайские производители ЭГ из синтез-газа, полученного из угля, в течение полугодия пользовались преимуществом за счет низкой себестоимости конечной продукции. Ожидается, что производители из КНР в ближайшие годы будут активнее использовать технологию coal-to-MEG при расширении производства ЭГ. Весной стало известно, что компания Hengyi Petrochemical утвердила планы по запуску производства МЭГ из угля в Синьцзяне. Предприятие, которое ежегодно сможет выпускать до 2,4 млн тонн ЭГ полиэфирного качества должны ввести в 2028 году.

Россия: вызовы и перспективы

По итогам полугодия производство МЭГ (самый массовый и востребованный из ЭГ) в России выросло на 6,1% к аналогичному периоду прошлого года и составило 197,31 тыс. тонн. Однако уже в мае и июне мы видим выраженную тенденцию сокращения объемов производства. На наш взгляд, по итогам этого года объемы выпуска МЭГ в лучшем случае достигнут показателей 2025-го.

Во втором полугодии 2026-го ключевыми факторами для российского рынка ЭГ выступают:

• общая ситуация в экономике – инфляция, уровень ключевой ставки и доступность заемных средств. От общеэкономической ситуации зависит возможность потребителей закупать ЭГ в нужном объеме, а также уровень инвестиционной активности;

• безопасность объектов, связанных с производством и транспортировкой нефтепродуктов, этилена, этиленоксида и ЭГ. В первом полугодии крупные российские предприятия различного профиля регулярно становились целями вражеских атак.

Отметим, что в первой половине года появились новости, которые указывают на то, в перспективе число производителей ЭГ в России может увеличиться. Власти вновь обсуждают проект создания Восточной нефтехимической компании (ВНХК), согласно которому на Дальнем Востоке запустят нефтехимический комплекс, помимо прочего способный выпускать еще и ЭГ. Кроме того, холдинг «Росхим» рассматривает гликоли в числе 60 других химпродуктов для включения в список приоритетных для освоения.

Не менее важные новости для рынка ЭГ были связаны со стартом проектов по производству ПЭТ в России – ЭГ наряду с ТФК является ключевым компонентом для синтеза этого востребованного пластика. Наиболее масштабный проект реализует «Татнефть» – нефтяники с помощью льготного кредита Правительства РФ выстраивают вертикальную интеграцию «параксилол – ТФК – ПЭТ и полиэфирная продукция». Пока из этой цепочки у них есть параксилол, однако на выходе планируется получить мощности по выпуску 1 млн тонн ТФК и 450 тыс. тонн ПЭТ и полиэфира. Грубый подсчет показывает, что компании может потребоваться около 150 тыс. тонн МЭГ для производства конечной продукции. Скорее всего, такие объемы «Татнефть» сможет закупать за рубежом, так как российским заводам-производителям сложно будет удовлетворить такие запросы с учетом того, что действующие потребители сохранят объемы закупок.

Завод «Титан-Полимер» (входит в группу компаний «Титан») объявил о старте проекта по созданию производства ПЭТ-гранул на базе действующего предприятия, где выпускают биаксиально-ориентированную полиэтилентерефталатную пленку. У группы компаний «Титан» пока нет своего производства ЭГ и ТФК, поэтому большие объемы для нового производства будут закупаться вовне.