Новый кризис изменит практически все в газо- и нефтехимической индустрии. Пока цены на полезные ископаемые продолжают бить рекорды, важно держать руку на пульсе и следить за минимальными колебаниями сырьевого сектора. Делимся с вами переводом статьи Джона Ричардсона — аналитика фирмы ICIS, которая занимается изучением химического рынка.
Новый кризис изменит практически все в газо- и нефтехимической индустрии. Пока цены на полезные ископаемые продолжают бить рекорды, важно держать руку на пульсе и следить за минимальными колебаниями сырьевого сектора. Делимся с вами переводом статьи Джона Ричардсона — аналитика фирмы ICIS, которая занимается изучением химического рынка.
Специалистам по корпоративному планированию нужно как можно быстрее разработать краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные сценарии развития событий и внедрить их в тактику ведения бизнеса. При этом в связи со стремительными изменениями пересматривать эти сценарии придется чуть ли не каждые пару дней.
Особенно важно изучить то, как цены на сырье влияют на покупку нефтехимической продукции.
2 марта страны ОПЕК+ приняли решение увеличить добычу нефти всего до 2,6 млн баррелей в сутки к сентябрю этого года. Таким образом, они продолжают придерживаться ранее намеченного плана по преодолению сокращения поставок, которое было вызвано пандемией.
Начало российской спецоперации на стратегию не повлияло — страны ОПЕК+ не будут добывать больше нефти, чем планировалось ранее. В связи с этим цены на сырье продолжают расти.
Решение ОПЕК+ и эскалация конфликта на Украине подразумевают, что придется пересмотреть уже разработанные сценарии по потере спроса в связи с повышением цен на черное золото.
«Риск сокращения экспорта российской нефти — основная причина скачка стоимости сырья. В среднем Россия ежедневно экспортирует 4,5–5 млн баррелей. В условиях, когда страны-участницы Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) имеют минимальные за последние 7 лет запасы черного золота, любое уменьшение поставок сильно повлияет на цены.
На экспорт российских нефти и газа могут наложить санкции, однако вопрос их эффективности остается спорным. Если эти меры приведут к дальнейшему росту цен на сырье, то Россия может даже оказаться в выигрыше.
Страна ежедневно экспортирует 2,5 млн баррелей нефти в неевропейские страны — в основном, в Азию: Индию, Южную Корею, Японию и Китай. Если санкции коснутся только европейского рынка сбыта, то в краткосрочной перспективе Россия понесет убытки. Однако в дальнейшем она, скорее всего, найдет больше желающих купить свою нефть среди азиатских стран.
Если же восточные союзники Запада, такие как Индия, Южная Корея и Япония, поддержат санкции, это в значительной степени повлияет на российский экспорт, а количество желающих купить ее сырье будет ничтожным.
Конечно же, одним из таких покупателей останется Китай, который с удовольствием приобретет нефть со значительной скидкой. Но даже в этом случае Россия столкнется с неудобствами, связанными с перестройкой всех логистических маршрутов для доставки значительных объемов сырья.
Также снизить цены на черное золото может заключение ядерной сделки с Ираном. Если это произойдет, то на мировой рынок вернутся дополнительные 1,3 млн баррелей в день.
В течение 3–6 месяцев Иран выйдет на необходимый уровень добычи черного золота, но уже сама новость о заключении ядерной сделки поможет снизить цены на нефть с текущих уровней. Если же договориться не получится, то в обозримом будущем сырье будет стоить так же дорого».
Аджай Пармар, старший аналитик нефтяного сектора компании ICIS.
Вероятно, в дальнейшем разница между ценой и себестоимостью полиэтилена (ПЭ) на основе нафты сократится еще больше. Как видно на диаграмме, доходность и так имела тенденцию к снижению до событий 26 февраля. Это было еще до того, как цены на нефть достигли максимума за последние 11 лет.
В Европе и США доходность находилась на рекордно высоких уровнях в результате повышенного спроса в условиях пандемии. Большую роль сыграло и сокращение предложения из-за производственных проблем в США в 2020 году.
В то же время переход Китая к политике «Всеобщего процветания» — важное событие, значение которого не стоит недооценивать. Этот курс привел к отрицательному росту спроса на полиэтилен. Согласно оценкам экспертов, такой ситуации не складывалось с 2000 года.
В январе продажи новостроек в Китае упали на 40% по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году. Роберт З. Алибер, почетный профессор Чикагского университета по международной экономике и финансам, считает, что через месяц разорятся 50% китайских застройщиков.
При этом именно недвижимость — это основной фактор огромного роста спроса на нефтехимическую продукцию в Китае. Необходимо следить за любыми признаками ослабления ограничений в строительной сфере, которые могли бы стимулировать краткосрочный рост рынка.
В долгосрочной же перспективе Китаю следует продолжить снижение долговой нагрузки на недвижимость. Это не главное, но все же имеет решающее значение для понимания современных рыночных реалий.
Вернемся к основным моментам. Нам стоит учитывать:
Производителям полиэтилена и полипропилена (ПП) критически важно определить перспективы роста конечного спроса на их продукцию в зависимости от сфер (см. график ниже). Так они поймут, в каких количествах нужно производить тот или иной вид пластика.
Кажется, что полипропилен более уязвим от инфляции, чем полиэтилен, так как около 18% мирового спроса на ПП приходится на бытовую технику и 12% — на автомобилестроение. Как известно, все это не товары первой необходимости.
Спрос на автомобили упал еще до российско-украинского конфликта, и связано это было с дефицитом полупроводников и логистическими трудностями. Продажи авто могут уменьшиться еще сильнее из-за дискреционных расходов, а также из-за того, что в связи с событиями на Украине появятся новые сбои в работе логистических цепочек.
Однако примерно из 40% всего полипропилена делают гибкую и жесткую упаковку. Следовательно, из-за того, что люди в любом случае будут покупать товары первой необходимости, как и в случае с полиэтиленом, спрос на полипропилен уменьшится не так сильно.
Доходность полипропилена в Северо-Восточной Азии была отрицательной с середины января этого года из-за политики «Всеобщего процветания» и увеличения мощностей. Как и в случае с маржинальностью полиэтилена, способность производителей справиться с повышением цен на сырье будет зависеть от дальнейшей политики Пекина.
Около 50% европейской сырой нефти поставляется из России.
Изготовление примерно 2,79 млн тонн этилена (11% от общих европейских мощностей) и 2,34 млн тонн пропилена (12% общеевропейского производства) зависит от нефтеперерабатывающих заводов, расположенных вдоль трубопровода «Дружба». Маловероятно, что реально сохранить существующие масштабы производства, даже если найдутся другие поставщики нефти.
В связи с производственными проблемами Европа может стать новым рынком сбыта полимеровИмпорт российской нефти в Европу в 2021 году
|
Страна |
Импорт сырья из России в 2021 году (килотонн) |
Общий импорт сырья (килотонн) |
Процент российского сырья |
|---|---|---|---|
|
Чешская Республика |
3,417 |
6,841 |
50% |
|
Германия |
21,956 |
71,453 |
31% |
|
Венгрия |
2,684 |
3,667 |
70% |
|
Польша |
12,768 |
21,401 |
60% |
|
Словакия |
4,735 |
4,948 |
96% |
Если спрос останется на достаточно высоком уровне, то сокращение производства полиэтилена и полипропилена внутри Европы может предоставить больше возможностей экспортерам. Однако из-за санкций и логистических проблем это вряд ли касается российских поставщиков.
В 2021 году из-за проблем с производством экспорт из США снизился до 30% от производственных мощностей. Если считать в тоннах, то он упал до 2,9 млн тонн в 2021 по сравнению с 3,9 млн тонн в 2020, когда вывозилось 43%.
Если учесть новые предприятия, которые вводятся в эксплуатацию, и предположить, что экспорт в этом году снова установится на уровне 43%, значит, количество ввозимого из США в Европу полиэтилена может возрасти до 4,5 млн тонн.
На диаграмме ниже показан рост российского импорта ПЭВП (полиэтилена высокой плотности) и полипропилена с 2019 года за счет новых мощностей. Однако уже сейчас появляются новости, что покупатели ищут альтернативу поставкам из России.
Но разве Россия не сможет отправлять больше ПП и ПЭВП в Китай, учитывая их тесное геополитическое сотрудничество? В 2021 году более половины российского экспорта ПЭВП пришлось на Поднебесную. Но сколько полимеров экспортируется по железной дороге через сухопутную границу? Ведь контейнерные перевозки в Россию и из нее полностью отменены.
Кроме того, увеличение объемов экспорта российского полиэтилена и полипропилена в Китай может оказаться довольно сложным из-за нежелания банков открывать аккредитивы для поставщиков. Однако нельзя исключать, что аппетит Поднебесной к российским материалам увеличится, поскольку его банки помогают финансировать торговлю.
Но опять же, способность России компенсировать утраченный экспорт в другие страны за счет увеличения торговли с Китаем зависит от темпов реформ по программе «Всеобщего процветания» в Поднебесной в этом году. Взгляните на следующие диаграммы.
Разумеется, многое будет зависеть от решений Китая по степени загрузки производственных мощностей, которые являются не только экономическим, но и политическим инструментом. Они могут быть увеличены в связи с проблемами безопасности поставок.
Эти диаграммы также иллюстрируют, насколько зависит мировой рынок ПЭВП и ПП от Китая. В 2021 году на Поднебесную приходилось более 60% чистого импорта ПЭВП и более 40% — полипропилена.
В условиях долгой холодной войны добыча энергии из возобновляемых источников (например, ветра или солнца) точно будет иметь смысл. И даже если все станет как раньше, этот геополитический кризис уже подчеркнул, как рискованно зависеть от импорта. Поэтому, как бы ни развивались события, интерес к возобновляемым источникам энергии определенно возрастет.
При этом в краткосрочной перспективе государствам нужно будет удовлетворять потребности в сырье любыми средствами. Поэтому на сжиженный природный газ и даже устаревший и очень неэкологичный уголь спрос вырастет. То есть в приоритете будет сохранение экономики любой ценой.
Скорее всего, в долгосрочной перспективе экологическое давление на нефтехимическое производство сохранится. Но неизвестно, что произойдет, если в некоторых регионах поставки полимеров будут сокращаться из-за нехватки энергоносителей, закрытия нефтехимических заводов и блокировки контейнерных перевозок?
В этом случае производителей и владельцев брендов не станут принуждать к более широкому использованию переработанного сырья. Напротив, в приоритете будет изготовление достаточного количества материалов для обеспечения жизнеспособности важнейших цепочек поставок продуктов питания. Экологичность и вторичная переработка не будут играть большой роли.
Но может случиться и так, что падение спроса затмит перебои в производстве и логистике, в результате чего полимеров будет по-прежнему достаточно для того, чтобы стимулировать производителей к переработке.
На самом деле неизвестно, что будет дальше. Но мы в любом случае должны продумать и спланировать все возможные варианты развития событий.
Когда на мировой арене не происходит ничего необычного, нефтехимические компании не уделяют должного внимания глобальным событиям. Однако позднее их последствия подкрадываются к сырьевому сектору и застают его врасплох.
Сейчас даже обычный менеджер по продажам полиэтилена должен уметь анализировать глобальные тенденции геополитики. В противном случае он не будет понимать, как события влияют на торговые потоки и попросту не сможет найти рынки сбыта для своего полиэтилена. Также следует понимать влияние демографии на Китай. Старение населения Поднебесной объясняет возникновение курса «Всеобщего процветания».
Понимание темпов устойчивого социально-экономического развития помогает формировать правильное отношение к сбоям в поставках на рынках энергоносителей и нефтехимической продукции, вызванным геополитикой. В краткосрочной перспективе из-за потрясений скорость прогресса замедляется.
И, наконец, не стоит забывать о том, что пандемия продолжает влиять на спрос, предложение и торговые потоки. Другими словами, все эти глобальные тенденции, — геополитика, демография, экономическое развитие и пандемия, — стали теми аспектами, которые непосредственно влияют на производство.
Те, кто игнорирует геополитику и относится к ней как к чему-то отдаленному, обречены ежедневно совершать тактические ошибки, которые будут стоить им миллионы долларов.
Основные секторы потребления моноэтиленгликоля в качестве сырья – производство полиэтилентерефталата и антифризов – в 2021 году в России полностью восстановились после пандемии и показали рост объемов и цен.
Основные секторы потребления моноэтиленгликоля в качестве сырья – производство полиэтилентерефталата и антифризов – в 2021 году в России полностью восстановились после пандемии и показали рост объемов и цен. Это было связано прежде всего с востребованностью продукции переработки ПЭТ – пластиковой тарой и увеличением спроса в автоиндустрии. Но в текущем году с учетом санкций против России внутренний рынок МЭГ, скорее всего, ожидает охлаждение.
В 2021 году емкость российского рынка моноэтиленгликоля (МЭГ) выросла примерно на 20% до 400 тыс. тонн, оправившись после удара, нанесенного ему пандемией коронавируса. Основным фактором роста стало восстановление спроса в основных потребляющих секторах, где МЭГ используется в качестве сырья.
Сфера применения этого двухатомного спирта обширна: они используются в химической, автомобильной, авиационной, электротехнической, текстильной и нефтегазовой отраслях для производства полиэтилентерефталата (ПЭТ), синтетических волокон, антифризов, синтетических жиров в кожевенной промышленности, а также антиобледенителей и растворителей.
Причем в России доли потребления данных отраслей примерно одинаковые, в то время как в мире основная масса произведенного моноэтиленгликоля идет на переработку в секторе ПЭТ. На производство полиэтилентерефталата направляется более 2/3 глобального объема МЭГ.
При этом в 2021 году и в России баланс потребления моноэтиленгликоля сдвинулся в пользу ПЭТ на фоне резко возросшей потребности в индивидуальной упаковке и контейнерах, а также в нетканых материалах для средств индивидуальной̆ защиты во время пандемии.
Но повышенный спрос на МЭГ на фоне серии форс-мажоров на крупнейших мировых производствах, вызвавших его дефицит, а также подорожание исходного сырья – газа до исторических рекордов к концу года обусловили резкое повышение стоимости и полиэтилентерефталата.
Как отмечает Нина Адамова из ЦЭП Газпромбанка, эти факторы привели к тому, что в конце прошлого года цены на ПЭТ превысили отметки в 150 тыс. руб. за тонну в среднем по России и с тех пор держатся примерно на этом уровне.
В начале 2022 года, по оценке Петро Маркет, ситуация на внутреннем рынке ПЭТ действительно оставалась напряженной. Там отмечают, что спотовые объемы гранулята отсутствуют у всех отечественных производителей, а покупатели, которые заранее не договорились об объемах, в текущем месяце не могут найти материал на российском рынке и закрыть свои потребности в полной мере.
Вместе с тем, отмечают в агентстве, спрос на ПЭТ в начале марта снизился: некоторые переработчики заняли выжидательную позицию в надежде на стабилизацию ситуации в стране. Участники рынка сообщали, что цена предложения импортного материала превысила 200 тыс. руб. за тонну на базисе CPT Москва с учетом НДС, побив все исторические рекорды. При этом, по мнению Нины Адамовой, такие уровни не предел.
Эксперт отмечает, что для сдерживания динамики цен государство может отказаться от рыночного ценообразования и ввести регулирование цен на внутреннем рынке. При этом эксперт напоминает, что рынок ПЭТ в России на 25-30% зависит от импорта (около половины в этих объемах занимает Китай, в меньшей степени — страны ЕС).
Росло потребление и в секторе антифризов с учетом восстановления спроса на автомобили и увеличения их производства после катастрофического проседания в 2020 году из-за локдаунов и нарушения логистических цепочек.
Одновременно ряд производителей наращивали их выпуск, говорит он. При этом, по данным господина Хазанова, цены на антифризы в 2021 году выросли еще более существенно, чем в секторе ПЭТ — в 1,5 раза вследствие подорожания моноэтиленгликоля и пластиковой тары, которая также изготавливается из полиэтилена, что создает межтопливную конкуренцию.
При этом, после объединения единственных внутренних поставщиков МЭГ — СИБУРа и ТАИФа, на рынке сложилась монополия, так что единственный игрок может диктовать свои условия, отмечают производители антифризов. Также переработчики моноэтиленгликоля жалуются, что компании предпочитают экспортировать МЭГ с учетом рекордных цен в Европе и на других крупнейших рынках.
Поставщики охлаждающих жидкостей в случае сохранения критической ситуации с закупкой этиленгликолей готовы обратиться в правительство с просьбой об ограничении их экспорта, а также с жалобой на необоснованный рост цен в Федеральную антимонопольную службу.
Также поставщики антифризов отмечают, что, помимо подорожания этиленгликолей, вдвое выросла цена и на пластиковую упаковку из полиэтилена. Он, как и МЭГ, делается из одного сырья – этилена, то есть возникает межпродуктовая конкуренция, так как нефтехимические производители, имеющие в своем портфеле оба направления, могут выбирать, какой товар выпускать исходя из ценовой конъюнктуры.
Также объемы моноэтиленгликоля на себя перетягивает основной сектор его потребления – производство полиэтилентерефталата (ПЭТФ, сырье для производства пластиковой тары). Спрос и цены на этот пластик также находятся на пиках, особенно с учетом новой волны коронавируса по всему миру, грозящей очередными ограничениями.
Но ситуация в этом секторе остается спокойной, так как выпуском ПЭТФ в основном занимаются крупные компании, которые зачастую сами же выступают поставщиками сырья, так что могут перераспределить затраты внутри группы.
В то же время внутренняя цена оставалась на рекордных значениях, достигая 114 тыс. руб. за тонну, указывают производители антифризов. Они это связывают с монополизацией производства МЭГ в России после досрочного объединения крупнейшего национального химического холдинга СИБУР и химических активов бывшей структуры «Татнефти» ТАИФа.
В результате сделки в периметре СИБУРа оказались все три российских производителя моноэтиленгликоля. Это «СИБУР-Нефтехим» (Дзержинск, Нижегородская область), который в начале 2021 года завершил техническое перевооружение производства окиси этилена и гликолей, повысив мощности на 3,1%, до 830 тонн в сутки, Нижнекамскнефтехим (НКНХ, мощности около 200 тыс. тонн в год) и Казаньоргсинтез (КОС), доля которого на рынке составляет около 5% и этиленгликоль является побочным продуктом выпуска поликарбонатов.
В то же время эксперты напоминают, что такое вряд ли возможно, с учетом, что Федеральная антимонопольная служба обращает на объединение пристальное внимание. По мнению участников рынка, слияние СИБУРа и ТАИФа, наоборот, может улучшить управление поставками МЭГ внутри страны.
А в перспективе, считают эксперты, гарантированные объемы сырья внутри объединенной группы позволят существенно нарастить объемы выпуска этиленгликолей. По их мнению, в 2021 году стоимость МЭГ внутри России могла расти в противоположность европейскому рынку в моменты дефициты сырья.
В целом объемы производства этиленгликоля в годовом исчислении точно соответствуют уровню спроса потребителей, в том числе в секторе производства антифризов, но периодически сырья может не хватать при резком росте потребления в течение короткого времени.
Так, например, осенью спрос на моноэтиленгликоль в России впятеро превышал традиционный уровень потребления для этого времени года. Это было связано с тем, что на фоне подорожания МЭГ его потребители старались закупить максимальные объемы по текущим ценам, опасаясь их дальнейшего роста.
В то же время в 2022 году, по оценке Леонида Хазанова, спрос на МЭГ упадет из-за уменьшения производства напитков в пластиковых бутылках, которое вызвано решением ряда иностранных пищевых компаний временно приостановить деятельность в России на фоне западных санкций в ответ на спецоперацию на Украине.
Вслед за этим, скорее всего, произойдет и коррекция цен на этиленгликоль. В то же время в мире потребление МЭГ продолжит расти, так как в условиях ужесточения экологических норм и политики ЕС по замене традиционных жидкостей в автомобиле безопасными для природы альтернативами, использование этиленгликоля в системах охлаждения может увеличиваться.
По прогнозу британо-американского аналитического агентства IHS Markit, бурный рост цен на моноэтиленгликоль, начавшийся в конце 2020 года, не продлится долго. Переизбыток производственных мощностей и медленно растущий спрос, на котором отразились пандемия коронавируса и декарбонизация, станут причинами глобального обрушения цен в ближайшие три года, уверены эксперты.
Азиатский рынок является центром как потребления, так и производства моноэтиленгликоля. Наиболее активно внутреннее производство в регионе расширяет Китай, пытаясь снизить зависимость от импорта за счет переработки собственного сырья — угля.
Азиатский рынок является центром как потребления, так и производства моноэтиленгликоля. Наиболее активно внутреннее производство в регионе расширяет Китай, пытаясь снизить зависимость от импорта за счет переработки собственного сырья — угля. Хотя маржинальность его использования пока невысока, доработка технологий и рост цен на нефть позволят Китаю конкурировать с другими мировыми производителями, считают эксперты.
В последние годы Азия стала основным двигателем развития мировой экономики и промышленности за счет высокой динамики роста потребления и переработки. Не стал исключением и рынок нефтегазохимического сырья, в том числе моноэтиленгликоля (МЭГ), который активно используется во многих промышленных отраслях.
Основные объемы выпускаемого оксида этилена в Азии направляются именно на производство МЭГ, который, в свою очередь, перерабатывается полиэтилентерефталат для выпуска пластиковой тары и полиэфирные волокна для текстильной промышленности. В перспективе, по мнению участников рынка, ПЭТ останется самой быстрорастущей сферой применения этиленгликоля.
Азиатским и глобальным центром потребления и выпуска МЭГ является Китай. Так, согласно данным IHS, спрос на моноэтиленгликоль в этой стране с 2015 по 2020 год рос на 7,5% в год, а в следующие пять лет ожидается на уровне 5% ежегодно (в целом по Северо-Восточной Азии – 4,4%).
Крупнейшими производителями моноэтиленгликоля в Северо-Восточной Азии с совокупной мощностью в 18,6 млн тонн в год являются: совместное предприятие Sinopec и Sabic JV (4% рынка), CNOOC&Shell PC (4%), по 5% у Xinjiang Tianye Group и Henan Yonjin Chem, 6% — у Lotte Chemical, 7% — у Hengli Petrochemical и еще 9% — у Nan Ya.
Остальные 60% делят между собой мелкие производители. В Юго-Восточной Азии ключевыми производителями выступают Petronas Chemicals Osononanol (25%рынка), Shell Chamical (37%), Petronas Glycols и PTTGC TOC Glycols (по 15%), а также Polychem Lindo (8%). Их общие мощности оцениваются в 2,8 млн тонн. Еще около 10 млн тонн МЭГ Китай ежегодно импортирует.
Во многом за счет динамики спроса в Китае к 2025 году глобальные объемы потребления моноэтиленгликоля увеличатся на 19% почти до 39 млн тонн, а в 2030 году достигнут около 51 млн тонн (рост на 56% к уровню 2021 года).
Характерной особенностью производства МЭГ в Китае является использование в качестве исходного сырья угля, а не нафты или сжиженных углеводородных газов (СУГ) как на большинстве мировых производств.
И по прогнозам IHS наибольшая доля расширения мощностей по производству моноэтиленгликоля в регионе будет направлена на использование угля в качестве сырья как минимум до 2030 года. Пока технология уголь-в-моноэтиленгликоль (coal-to-MEG, CTM) по уровню себестоимости проигрывает более распространенным другим видам сырья.
Но, по мнению отраслевых экспертов, если она будет доработана, то потребление оксида этилена Китаем и в мире в целом существенно снизится. Аналитики предполагают, что с помощью такого способа можно производить конкурентный по качеству продукт, но это потребует долгосрочного закрытия на модернизацию технологических мощностей, при этом его себестоимость будет все равно выше, чем у этановых производств на Ближнем Востоке и Северной Америке.
Однако, указывают в IHS, если стоимость нефти окажется на катастрофически высоких уровнях, то производитель МЭГ на базе угля получат преимущество перед компаниями, использующими нафту в качестве сырья.
Но внутреннее производство пока не покрывает национальные потребности, так что еще долгие годы материковый Китай останется очень крупным импортером моноэтиленгликоля.
Хотя государственная стратегия страны поощряет значительные капиталовложения в проекты, которые позволят в перспективе избежать растущей зависимости от внешних поставок, и параллельно нацелена на максимальное использование в качестве сырья внутренних ресурсов, а также промышленное развитие западной части страны вдали от быстрорастущих городов на восточном побережье.
При этом для работы на своем рынке Китай активно привлекает международные корпорации, от которых он может получить не только финансирование, которое доступно и у национальных игроков, но и технологии, которые потом могут быть копированы и масштабированы.
Так, например, в ноябре 2021 года окончательное инвестиционное решение о строительстве нефтехимического комплекса в провинции Гуандун на юго-востоке Китая приняла американская ExxonMobil.
Стоимость проекта мощностью пиролиза в 1,6 млн тонн по этилену оценивается в $10 млрд. Запуск запланирован после 2023 года. Он станет частью промышленного парка Dayawan Petrochemical Industrial Park, который является одним из семи основных центров нефтехимической промышленности Китая.
Он насчитывает около 90 проектов, включая производства CNOOC, Shell, Bridgestone, Clariant, BASF и LG Chem с общей инвестиционной перспективой в $30,4 млрд.
Изначально начать строительство ExxonMobil рассчитывала еще в 2020 году, но принять окончательное решение тогда компании помешало осложнение китайско-американских отношений, а также коронавирус, который оказал критическое влияние на промышленность КНР в начале 2020 года.
Тогда объемы производства химической продукции снизились на 30-50% из-за локдаунов и нарушений в логистических цепочках.
В перспективе основным фактором риска для промышленности в стране станет государственная экологическая повестка.
Власти намерены достичь углеродной нейтральности уже к 2060 году, для чего активно снижают объемы угольной генерации (сейчас занимает около 70% в национальном энергобалансе).
Возможные последствия ограничения использования угля в качестве энергоносителя не только Китай, но и весь мир ощутили в конце прошлого года, когда из-за требований правительства соблюдать лимиты выбросов парниковых газов остановилась как минимум треть национальных промышленных площадок в крупнейших провинциях Дзяньсу, Гуандун и Чжэцзян.
Ситуацию осложнил резкий рост объемов потребления энергии на фоне бурного роста производства после ограничений, связанных с пандемией, что привело к энергодефициту и нехватке сырья для химической отрасли.
Снижение выпуска в Китае полимеров и другой химической продукции, в том числе МЭГ, спровоцировало рост котировок на глобальных рынках. В конце года этиленгликоль в Европе подорожал более, чем на 10% относительно летних уровней, превысив отметку в 900 евро за тонну.
Для азиатского рынка 2021 год стал волатильным и рекордным с точки зрения цен. В первом квартале цены на этот продукт поддерживало снижение предложения со стороны США и европейских стран при стабильном спросе, а также уход на ремонт Sanjiang fine Chemicals с годовой производственной мощностью около 380 тыс. тонн МЭГ и снижение загрузки Far Eastern Union Petrochemical Ltd. (мощность 500 тыс. тонн в год).
На фоне этого в первом квартале средние цены на МЭГ по всей Азии выросли более чем на 12% после лунных праздников. На других рынках рост был куда более существенный. Например, в Индии цены на базисе CFR выросли на 35,17% по сравнению с январем и к концу квартала достигли $814 за тонну.
Во втором квартале основным фактором влияния на рынок МЭГ в Азии стало падение цен на фоне снижения спроса. Пользуясь этим, крупные китайские производители заказали существенные объемы сырья из Европы. После снижения до самого низкого уровня цены оставались на нем в течение июня из-за низкой доступности запасов и колебаний спроса на внутреннем и международном рынках и к концу полугодия оказались на уровне ниже $750 за тонну.
Третий квартал, напротив, отметился ростом стоимости этиленгликоля более чем на $100 за тонну, чему способствовали ограниченные поставки и высокий спрос со стороны производителей ПЭТ и полиэфирной пленки.
В Китае рынок МЭГ столкнулся с повышением ценовой тенденции из-за загруженности нескольких портов страны и снижения темпов производства во второй половине квартала, вызванным энергетическим кризисом.
В Индии цены на МЭГ показали положительный рост после побочного эффекта, поскольку экспорт МЭГ из Китая был забронирован для Европы, а также из-за резкого роста стоимости сырья в результате огромного роста цен на сырую нефть.
В конце года увеличение экспорта моноэтиленгликоля (МЭГ) на внутренний рынок Индии из Саудовской Аравии на фоне высоких уровней запасов привело к переизбытку предложения, что ухудшило настроения на рынке в октябре. Слабый спрос со стороны переработчиков полиэстера еще больше ухудшил рыночные настроения во второй половине четвертого квартала.
В Китае слабая поддержка спроса со стороны производителей полиэфира и снижение цен на сырье на фоне снижения цен на сырую нефть и уголь привели к ослаблению рыночных настроений в отношении МЭГ в течение всего четвертого квартала 2021 года. В декабре цены на МЭГ снизились с $1000 за тонну в октябре до $841 за тонну в декабре на условиях FOB.
В 2022 году, по прогнозу экспертов, азиатский и глобальный рынок МЭГ ожидает охлаждение на фоне резкого роста стоимости исходного сырья – нефти, которое снижает маржинальность производства гликолей. При этом в Китае, если цены на уголь продолжат расти, ряд производств может стать и вовсе не рентабельным, что снизит объемы предложения и вызовет очередную волну подорожания моноэтиленгликоля в мире.
Полиэтиленгликоль оказался крайне подходящим материалом для «работы» в живом организме. Он не гнаносит вреда, не «провоцирует» иммунную систему и при этом позволяет лекарственным препаратам выполнять их работу.
Полиэтиленгликоль оказался крайне подходящим материалом для «работы» в живом организме. Он не гнаносит вреда, не «провоцирует» иммунную систему и при этом позволяет лекарственным препаратам выполнять их работу. Разбираемся в полезных характеристиках этого соединения роли ПЭГ в различных био- и нанотехнологиях: от гидрогелей и вакцин до противораковых препаратов.
Обычный полиэтиленгликоль (ПЭГ) — это простой полиэфир, который получают полимеризацией оксида этилена. Процесс производства позволяет контролировать молекулярную массу, и поэтому ПЭГ бывает разным: жидким, гелеобразным или твердым. Он растворяется в воде, метаноле, этаноле, ацетонитриле, глицерине, гликолях, бензоле и дихлорметане, что позволяет использовать его в различных формулах с сохранением свойств. Поэтому его часто можно встретить в составе материалов и сырья для самых разных применений: от промышленности до косметики. Сфокусируемся на тех характеристиках ПЭГ, которые сделали его популярным соединением в био- и нанотехнологиях.
Полиэтиленгликоль крайне податлив, гибок и мобилен в плане общей геометрии и полимерных цепей. Множество конфигураций позволяет использовать его в разных целях, но лавная «суперсила» ПЭГ кроется в базовом строении. Это линейный полимер с химически активными гидроксильными группами на обоих концах. К гидроксильным группам через функциональные группы легко присоединяются биомолекулы или наночастицы. Такое прикрепление к ПЭГ — ПЭГилирование, — значительно улучшает фармакокинетические свойства пептидов, белков, гидрофобных полимеров, лекарственных препаратов и наночастиц. Дополнительный эффект — при этом снижается их токсичность, что не всегда желательно. Так, с помощью других соединений полиэтиленгликолю можно придавать дополнительные характеристики и делать из него «оболочки» для лекарств. В частности, для противораковых препаратов.
Современные противораковые препараты достаточно эффективны за счет своей высокой токсичности для клеток организма. Проблема в том, что они не способны отличить раковую клетку от здоровой. Поэтому ученые активно ищут способы точечной доставки таких лекарств в опухоли. Наноразмерные «пилюли» способны протиснуться по самым тонким капиллярам вглубь тканей. Их оболочка должна быть биосовместимой, биоразлагаемой и нетоксичной. Ключевая ее функция — защищать сам препарат от преждевременного разложения, при этом эффективно и постепенно выпуская его в организм. Под эти задачи хорошо подходят биоразлагаемые полимеры, среди которых полиэтиленгликоль — пожалуй, едва ли не самый перспективный на сегодняшний день.
Одно из главных преимуществ ПЭГ на фоне других нанополимеров — высокая вместимость лекарственного вещества. Гидрофильные свойства полиэтиленгликоля перекрывают гидрофобные свойства препаратов, что делает его отличным средством направленной доставки терапевтических препаратов в область опухоли. Риск преждевременного разложения действующего вещества оказывается чрезвычайно низким. А вот общее время разложения «нанопилюли» значительно возрастает, что обеспечивает постоянный и равномерный поток лекарства в область опухоли. [1]
Такая эффективность и продолжительность разложения объясняется «скрытностью» ПЭГ. Фагоциты, одни из клеток иммунной системы, его почти не замечают. Несмотря на частичную «слепоту» иммунитета к наночастицам соединения, когда полиэтиленгликоль все же со временем разлагается, именно фагоциты и очищают организм от его частиц. Частицы выводятся естественным путем почти в неизменном состоянии. [2].
Один из препаратов, использующих «нанопилюли» из ПЭГ — Doxil. Полиэтиленгликоль в нем применяется для всоздания оболочек липосом — микроскопических «пузырьков» из жиров, внутри которых содержится жидкий раствор с необходимым препаратом. Молекулы определенного размера — в частности, липосомы — проникают и накапливаются в тканях опухолей гораздо больше, чем в остальных тканях организма. За счет этого эффекта и работают подобные методы пассивной направленной доставки лекарственных средств.
Препарат Doxil одобрен для лечения рака яичников, болезни Рустицкого-Калера (рак плазматических клеток костного мозга) и саркомы Капоши, которая часто поражает больных ВИЧ-инфекцией. Исследования показали, что ПЭГ-липосомы делают препарат менее кардиотоксичным по сравнению с другими формулами, хотя появляется другой неприятный побочный эффект — ладонно-подошвенный синдром. Вообще, липосомы из ПЭГ с молекулярной массой 2000 дальтонов уже стали «золотым стандартом» для доставки препаратов.
Полиэтиленгликоль используют и в других медицинских целях. Так ПЭГ с высокой молекулярной массой защищают органы для трансплантации во время хранения и перевозки. Соединение нетоксично, нейтрально, растворяется в воде и структурно на неё похоже, поэтому, впитавшись в поверхность клеток, создает слои «структурированной воды». Они играют роль «иммунокамуфляжа», защищая клетки органа от отмирания. [3] В банках крови с помощью ПЭГ ищут антитела и антигены в крови пациента. Он усиливает агглютинацию — склеивание и выпадение в осадок клеток с антигенами.
Если говорить о применении в клинической практике, в большинстве одобренных препаратов с использованием ПЭГ он используется как инертный наполнитель или компонент для доставки препарата. Исследования показывают, что побочные эффекты ПЭГ обычно вызывает лишь при наличии аллергической реакции на это соединение у конкретного человека.
Почти в чистом виде полиэтиленгликоль (PEG-3350) используется в осмотическом слабительном MiraLAX. Внешне это белая пудра, которая легко растворяется в воде. Также почти в чистом виде с добавлением додецилового спирта ПЭГ используется в полидоканоле – препарате для лечения маленьких сосудистых звездочек диаметром до 3 мм. Под действием препарата, который вводят напрямую в расширенный капилляр, стенки сосуда начинают разрушаться. Со временем его заменяют другие ткани организма и видимая под кожей синяя «ниточка» пропадает.
Для лечения гепатита С в США, Евросоюзе и Китае одобрен ПЭГилированный интерферон alfa-2a (Pegasys). Также его использования разрешено для лечение гепатита B и некоторых T-клеточных лимфом.
Липидные оболочки для мРНК, кодирующих антигены SARS-Cov-2, тоже делают с использованием полиэтиленгликоля, то есть он используется в создании прививок от COVID-19. В вакцине Pfizer/BioNTec содержится ПЭГ, а в разработке компании Moderna — метоксиполиэтиленгликоль.
Подведем итоги. ПЭГ используют в еде, косметике, мазях и фармакологии: от сурфактантов и дозирующих агентов до растворителей и наполнителей для лекарственных препаратов. Американское Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) считает безопасным для внутреннего потребления ПЭГ с молекулярной массой от 200 до 9500 а.е.м. Научные исследования подтверждают, что в косметических и фармакологических препаратах ПЭГ содержится в безопасных концентрациях.
В фармакологии и биомедицине полиэтиленгликоль чаще всего используется в качестве связующего компонента таблеток и их защитного покрытия, в смазках, мазях и жидких препаратах, которые вводятся подкожно, внутримышечно или внутривенно.
Общие характеристики, а также обилие уже известных и потенциальных модификаций делают его популярным ингредиентом, который к тому же можно подстроить под конкретные задачи. Именно поэтому в последние годы количество исследований ПЭГ значительно возросло — до тысячи статей в год. Ученые находят для полиэтиленгликолей всё новые способы применения. А вот достойной альтернативы ПЭГ пока что нет.
[1] Mundel R, Thakur T, Chatterjee M. Emerging uses of PLA-PEG copolymer in cancer drug delivery. 3 Biotech. 2022 Feb;12(2):41. doi: 10.1007/s13205-021-03105-y. Epub 2022 Jan 10. PMID: 35070631; PMCID: PMC8748584. https://link.springer.com/article/10.1007/s13205-021-03105-y
[2] Da Shi, Damian Beasock, Adam Fessler, Janos Szebeni, Julia Y. Ljubimova, Kirill A. Afonin, Marina A. Dobrovolskaia, To PEGylate or not to PEGylate: Immunological properties of nanomedicine’s most popular component, polyethylene glycol and its alternatives, Advanced Drug Delivery Reviews, Volume 180, 2022, 114079, ISSN 0169-409X, https://doi.org/10.1016/j.addr.2021.114079
[3] Giraud, Sebastien et al. “The Optimal PEG for Kidney Preservation: A Preclinical Porcine Study.” International journal of molecular sciences vol. 19,2 454. 3 Feb. 2018, doi:10.3390/ijms19020454
Заводы в Китае, США и Саудовской Аравии дали прибавку в 10 процентов к мировым объемам выпуска гликолей. Как это отразится на рынке РФ?
Заводы в Китае, США и Саудовской Аравии дали прибавку в 10 процентов к мировым объемам выпуска гликолей. Как это отразится на рынке РФ?
Главный тренд гликолевого рынка в 2020–2021 годах – ценовая волатильность. Серия локдаунов удешевила продукт почти до себестоимости, а последующие проблемы в цепочках поставок разбалансировали сезонное потребление и ценообразование. Контрактная стоимость тонны моноэтиленгликоля (МЭГ) на пиках достигала 1 000 евро. Проблемы с доступностью продукта и скачки цен прямо влияют на трейдеров и конечных потребителей.
Наряду с глобальными факторами, улучшить ситуацию может насыщение рынка МЭГ дополнительными объемами. Мировые нефтехимические компании работают над расширением производства гликолей и запускают новые заводы.
В этом материале – обзор крупнейших проектов 2021–2022 годов. Рассказываем, что и где построили, какой объем МЭГ дадут новые производства, а также оценим, как это может сказаться на российском рынке.
В январе 2022-го ExxonMobil (одна из крупнейших мировых компаний в области добычи и переработки нефти, производстве нефтепродуктов) и саудовская SABIC (выпускает до 10% всей нефтехимии в мире) объявили о получении первой продукции на совместном комплексе в Сан-Патрисио (Техас, США). Именно в районе Мексиканского залива в штатах Техас и Луизиана находится крупнейший в Северной Америке нефтехимический кластер.
Основа комплекса – крекинг-установка мощностью 1,8 миллиона тонн этилена в год и сопутствующие заводы, которые получают от нее сырье. Это две линии по выпуску полиэтилена, годовой мощностью 1,3 миллиона тонн, а также площадка по производству МЭГ, рассчитанная на выпуск 1,1 миллиона тонн продукта в год.
Новый комплекс назвали Gulf Coast Growth Ventures «Предприятие по развитию Мексиканского залива». Партнеры взялись за проект в 2017 году, этап возведения производственных линий и наладки оборудования завершили за два года.
«Мы построили современный завод с опережением графика и ниже бюджета, используя опыт глобальных проектов в планировании и доставке, сохраняя фокус на безопасности и здоровье. Это достижение позволит удовлетворить растущий мировой спрос на наши продукты», – сообщила руководитель нефтехимического направления ExxonMobil Карен Макки.
Саудовская SABIC вкладывается в расширение производства МЭГ не только за рубежом, но и дома. В ноябре прошлого года концерн заявил о запуске третьей линии по производству гликолей на предприятии в городе Джубайла.
Расчетная мощность линии – 700 тысяч тонн МЭГ в год. Первые два участка могут выпускать по 700 000 и 640 000 тонн соответственно. Общая мощность предприятия SABIC в Джубайле составляет 2,04 миллиона тонн.
В корпорации отмечают, что благодаря этому инвестпроекту SABIC сохранит статус крупнейшего поставщика МЭГ в мире. Дополнительные объемы этиленгликоля удовлетворят спрос производителей полимерных продуктов – полиэфирных волокон и полиэтилентерефталата (термопластик). На новом производстве обещают использовать инновационные технологии, чтобы сократить воздействие на окружающую среду.
«Этот успешный проект, безусловно, укрепляет нашу надежность в качестве поставщика и приближает к мировому лидерству в области химических веществ», – сказал Абдулрахман Альфагих, исполнительный вице-президент SABIC по нефтехимии.
Китайский бизнес активнее других запускает новые мощности по производству МЭГ. Менее чем за год в Поднебесной ввели в строй два крупных предприятия.
В январе Sinopec Zhenhai Refining & Chemical Company (ZRCC, «дочка» крупнейшей энергетической и химической компании КНР Sinopec) сообщила о старте производства МЭГ на новом заводе в Нинбо. Компания рассчитывает на выпуск до 800 000 тонн продукта в год. У ZRCC уже есть действующее МЭГ-производство мощностью 650 000 тонн, локализованное в Нинбо.
В августе 2021-го другая китайская компания – Fujian Gulei Petrochemical – получила первую коммерческую продукцию с нефтехимического комплекса в Чжанчжоу. Объект, включает завод по производству этиленвинилацетата, линию полипропилена и пропиленоксида. Он также рассчитан на выпуск до 700 000 тонн МЭГ в год.
Корпорация Fujian Gulei Petrochemical привлекает зарубежных партнеров для больших проектов: летом она подписала соглашение с SABIC о совместном предприятии для строительства нефтехимического комплекса. Основа проекта – крекинг-установка, будут также заводы для производства МЭГ, полиэтилена и поликарбонада.
Эти уже запущенные мощности способны дать рынку 4,6 миллиона тонн МЭГ.
Мы описали только большие проекты. В списке нет менее крупных запусков и модернизаций производственных линий. Все они дали дополнительные объемы отгрузок, но в полном мере их не могут осветить даже отраслевые медиа.
Общий прирост мощностей за полный 2021 год и два месяца 2022-го примерно можно оценить в 5 миллионов тонн продукта. Годовой же объем всего выпускаемого МЭГ в мире по данным polyglobe.net и Independent Commodity Intelligence Services (ICIS) на вторую половину прошлого года составил около 38 миллионов тонн.
Важно, что мировые нефтехимические гиганты не намерены снижать темп ввода новых объектов и в 2022-м. По данным отраслевого аналитического портала ICIS, кроме уже запущенных заводов, до конца года заработают еще 10 – девять в Китае и один в Индии.
Мощности РФ позволяют выпускать до 400 000 тонн МЭГ в год – наша страна далека от мировых лидеров по производству гликолевых продуктов. Со второй половины прошлого года все заводы по выпуску МЭГ в России контролируются «СИБУР Холдинг». Площадка, дающая до 80 процентов всего продукта в стране, – это «СИБУР-Нефтехим» из Дзержинска.
На дзержинском заводе «СИБУР» в 2021 году модернизировали производство окиси этилена и гликолей: заменили динамическое и теплообменное оборудование, усовершенствовали технологическую колонну. Сейчас на предприятии идет очередная волна обновления – модернизируется комплекс по выпуску окиси этилена (субстрат для получения гликолей).
Объема, который дают российские производители, в основном, хватает для внутреннего рынка. «СИБУР» также экспортирует небольшие партии МЭГ. Однако в форс-мажорный период аномального спроса августа–сентября 2021-го, его возможностей не хватало – цены в споте поднимались на 15–20 процентов.
О планах по наращиванию производства гликолей на новых активах СИБУР («Казаньнефтеоргсинтез» и «Нижнекамскнефтехим») пока не известно. Скорее всего в ближайшие годы в России выпуск МЭГ кардинально не вырастет.
Как же отразятся на МЭГ-рынке РФ проекты глобальных нефтехимических корпораций по расширению производства?
Вспомним, что внутрироссийские контрактные цены на МЭГ рассчитывают исходя из котировок европейского контракта – они примерно повторяют его в пересчете на рубли (цена включает 20 процентов НДС). Спотовые цены более вариативны и определяются исходя из спроса и предложения в моменте.
Европейский же рынок МЭГ зависит от импорта – на стоимость прямо влияют поставки продукта извне. До 2021 года главными внешними партнерами европейских покупателей гликолей были компании США и Саудовской Аравии: они ежегодно давали около 1,3–1,4 млн тонн МЭГ – примерно столько же производят сами европейцы. После введения антидемпинговых ограничений (мы писали об этом здесь), ЕС переориентировался на МЭГ из Восточной Азии – соседей Китая, где активнее всего запускают новые гликолевые заводы.
*В прогнозах не учтены геополитические риски, наступившие после 24 февраля 2022 года.
В этом году новые производства не окажут большого влияния на рынок. Эффектов стоит ожидать в 2023 году, когда большинство новейших МЭГ-производств выйдут на проектные мощности, а проблемы с цепочками поставок сырья и готовой продукции будут преодолены.
Не пропустите ничего важного – подпишитесь на нашу рассылку и получайте новости и обзоры рынка гликолей!
Стремительное распространение нового штамма коронавируса «омикрон» окажет влияние на экономику мировых нефтехимических рынков, но оно будет не таким сильным и продолжительным как в начале пандемии в 2020 году.
Стремительное распространение нового штамма коронавируса «омикрон» окажет влияние на экономику мировых нефтехимических рынков, но оно будет не таким сильным и продолжительным как в начале пандемии в 2020 году.
Эксперты не ожидают, что спрос на моноэтиленгликоль (МЭГ) существенно не сократится – особенно на фоне постепенного падения цен. Такой прогноз подтверждает текущая динамика потребления первичного сырья – нефти.
Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) прогнозирует, что до марта более 60% жителей европейского региона могут заразиться омикрон-мутацией коронавируса. Аналогичные прогнозы есть и для других стран.
Впервые новый штамм выявили в Ботсване и ЮАР в ноябре 2021 года. Буквально за несколько дней он активно распространился в крупнейших мировых странах: Германии, Бельгии, Великобритании, Италии, Австралии, США и Китае.
Большинство государств, где был обнаружен новый вариант вируса, в конце прошлого года приостановили воздушное сообщение с ЮАР и несколькими другими африканскими странами, а также ввели очередные внутренние ограничения. Они коснулись посещения общественных мест.
Великобритания одной из первых столкнулась с новым штаммом COVID-19 и сообщала о десятках тысяч заболевших в день. Поэтому накануне Нового года власти отменили массовые мероприятия, в том числе торжественные акции и футбольные матчи. В Лондоне в середине декабря ввели режим чрезвычайной ситуации. Почти одновременно локдаун объявили в Нидерландах.
Несмотря на колоссальную скорость распространения «омикрона», он оказался куда менее опасным и смертоносным чем предыдущие версии вируса. К тому же, к моменту его появления в большинстве стран мира был уже достаточно высокий уровень вакцинации и коллективного иммунитета.
Высокий уровень коллективного иммунитета может стать гарантией того, что «омикрон» не окажет такого разрушительного влияния на мировую экономику как первый штамм коронавируса, появившийся в конце 2019 года.
Тогда введенные в большинстве стран локдауны разрушили работавшие годами логистические цепочки. В 2020 году это привело к обвалу производства в основных промышленных отраслях, включая нефтехимический сектор.
Объемы потребления непродовольственных товаров, когда население было закрыто дома на карантине, на несколько месяцев снизилось до критического уровня. Последствия этого, по прогнозам экспертов, еще долго будут сказываться на глобальной экономике.
Как отмечал исполнительный вице-президент Еврокомиссии Валдис Домбровскис, Евросоюз столкнулся с сильнейшим за многие десятилетия кризисом, который начался в 2020 году.
Это не могло не отразиться и на рынке моноэтиленгликоля. Сокращение спроса в основных сферах потребления МЭГ (антифризы и ПЭТФ) спровоцировало сначала падение цен на фоне перепроизводства сырья – нефти и газа, а затем их резкий рост по мере искажения баланса в противоположную сторону.
Из-за взрывного увеличения потребления пластиков цены на полимеры и сырье для них взлетели до исторических максимумов. Также это привело к конкуренции за этилен между МЭГ и полиэтиленом.
Нефтяной рынок до сих пор не может полностью восстановить объемы добычи для полноценного покрытия увеличившегося спроса, что толкает цены, которые в 2020 году опускались даже до отрицательных значений, вверх.
Как отмечают в Еврокомиссии, после ослабления большинства локдаунов стал наблюдаться тренд на восстановление экономики. Там уверены, что распространение коронавируса нового типа хоть и окажет влияние, но не остановит рост.
Согласно последнему прогнозу ЕК, в 2022 году рост ВВП Евросоюза ожидается на уровне 4,3%. В то же время во Всемирном банке отмечают, что пандемия продолжит сказываться на экономической активности в ближайшей перспективе.
Эксперты предупреждают, что значительное замедление роста крупнейших экономик отразится на внешнем спросе на продукцию развивающихся стран и государств переходного типа.
В перспективе, предполагают в Международном энергетическом агентстве (МЭА), «омикрон» временно замедлит, но не повлияет на восстановление спроса на нефть.
«Новые меры сдерживания, введенные для остановки распространения вируса, вероятно, окажут более слабое влияние на экономику по сравнению с предыдущими волнами COVID-19. Не в последнюю очередь из-за широко распространенных кампаний по вакцинации. В результате мы ожидаем, что спрос на топливо для автотранспорта и сырье для нефтехимии продолжит стабильно расти», – отмечает МЭА.
Там считают, что поставки нефти также продолжат рост, а ряд стран, в том числе Россия и Саудовская Аравия, покажут рекорды добычи, если оставшиеся сокращения в рамках соглашения по регулированию производства нефти ОПЕК+ будут полностью отменены.
В этом случае мировые поставки в 2022 году вырастут на 6,4 млн б/с в следующем году по сравнению с ростом на 1,5 млн б/с в 2021 году.
Как отмечает Нина Адамова из ЦЭП Газпромбанка, в целом новая волна роста заболеваемости из-за омикрона меньше влияет на экономическую ситуацию в мире, так как правительства большинства стран стараются избегать локдаунов и других жестких мер пресечения распространения вируса.
«Как правило, сейчас прибегают к более мягким мерам во избежание нанесения ущерба экономике: новых прерываний цепей поставок, снижения предложения товаров, усугубления роста цен.
Нефтегазохимический сектор не исключение. Новостей о неполадках работы в глобальной нефтехимической отрасли не было, однако по мере роста заболеваемости риск для экономики в целом и нефтехимической отрасли в частности сохраняется», – говорит эксперт.
В то же время Нина Адамова считает, что есть риск негативного влияния на спрос, в частности, может снизиться потребление гликолей в качестве антифризов, если снизится использование автомобилей при вводе ограничений на мобильность населения.
Для других сегментов спроса таких явных угроз для спроса на краткосрочном горизонте нет. Пока стоимость гликолей остается высокой.
Гендиректор ООО «ИнфоТЭК-КОНСАЛТ», председатель Комитета по экономике Ассоциации нефтепереработчиков и нефтехимиков, Тамара Канделаки поясняет, что на нефтегазохимический сектор в целом и гликоли в частности влияют фундаментальные и специфические отраслевые факторы и, конечно, форс-мажор, к которому относятся новый штамм «омикрон».
Форс-мажорные обстоятельства могут вызывать структурные сдвиги в потребляющих отраслях, например, снижение спроса, что, в свою очередь, сказывается на цене сырья и продукта в сегментах потребления.
«В целом, я бы сказала, что наибольшее влияние на спрос оказала первая волна коронавируса вследствие жестких и часто не конца продуманных мер, вызвавших снижение экономической активности отраслей материального производства. Что касается именно «омикрона», то за эти несколько лет мы привыкли жить с коронавирусами и особого влияния на рынок гликолей он не оказал», – считает Канделаки.
Влияние коронавируса, как одного из определяющих экономических факторов, может прекратиться в обозримой перспективе. ВОЗ не исключает завершения пандемии в Европе после окончания нынешней волны распространения «омикрона».
Как заявил 23 января директор ВОЗ в европейском регионе Ханс Клуге в интервью AFP, вполне вероятно, что регион движется к заключительной фазе пандемии. После того, как волна этого вида коронавируса в Европе спадет, в течение нескольких недель и месяцев будет существовать глобальный иммунитет, либо благодаря вакцинации, либо из-за того, что люди получили иммунитет после инфекции. На ситуацию может повлиять и приближение теплого времени года.
Этиленгликоль — один из ключевых видов сырья в химической промышленности. До сих пор его получали почти исключительно из ископаемого топлива, но развитие биотехнологий делает возможным коммерческое производство на основе возобновляемых ресурсов, например, сахарного тростника или кукурузы.
Этиленгликоль — один из ключевых видов сырья в химической промышленности. До сих пор его получали почти исключительно из ископаемого топлива, но развитие биотехнологий делает возможным коммерческое производство на основе возобновляемых ресурсов, например, сахарного тростника или кукурузы.
Технология стремительно развивается прямо на наших глазах и, вероятнее всего, именно за счет нее будет удовлетворяться дополнительный спрос на этиленгликоль в ближайшие 20 лет.
Технологии производства химического сырья из возобновляемых источников обещают настоящую революцию на рынке этиленгликоля, который используется не только в производстве автомобильных антифризов и пластика для бутылок, но и упаковочные материалы, синтетические ткани, промышленные волокна, компоненты косметических и чистящих средств.
В самом общем виде технология получения этиленгликоля из возобновляемых источников использует растительный сахар и отходы его переработки. Сырьем служат сахарный тростник, сахарная свекла, сахарная меласса (кормовая патока). Также для переработки подходят некоторые виды злаков.
Схема производства биоэтиленгликоля
Чтобы выпустить одну тонну этиленгликоля биологического происхождения, требуется 2,3 тонны сахара. Путем ферментации его перегоняют в 1,1 тонны этанола. Из него, в свою очередь, после дегидратации производится 0,5 тонны этилена. Конечная стадия — каталитическое окисление. После нее на выходе получается тонна моноэтиленгликоля (МЭГ).
Самое главное, что при такой схеме не нужно ископаемое топливо (природный газ, сырая нефть, уголь), хотя себестоимость этиленгликоля на растительной основе выходит (по крайней мере, пока) примерно на 25% больше.
В мире уже работают производственные мощности по выпуску «зеленого» этиленгликоля – 175 000 тонн в год. Но пока единственная компания, поставляющая крупные партии биологического МЭГ для нужд ПЭТ-производств, – это India Glycols Ltd.
Несколько других компаний и совместных предприятий (Avantium, Haldor Topsoe/Braskem, UPM, ENI/Versalis) находятся в стадии испытаний либо опытной эксплуатации соответствующих технологических и промышленных решений.
Большие надежды на зеленые технологии возлагают производители моноэтиленгликоля. Объем рынка, как ожидается, к 2035 г. увеличится с 28 млн тонн до 50 млн тонн. Эксперты прогнозируют, что в течение следующих 15–20 лет ежегодно потребуется дополнительные объемы более 1 млн тонн, чтобы удовлетворить рост спроса на полиэфиры.
Выпуск МЭГ из возобновляемых источников позволит шире применять ПЭТ-упаковку биологического происхождения. Еще в 2009 году компания Coca-Cola представила бутылку Plantbottle, на 30% сделанную из растительных источников. В 2015 году впервые получилось изготовить бутылку целиком из биопластика.
Зеленые технологии призваны помочь Coca-Cola и другим крупным корпорациям к 2050-м годам решить задачу снижения до нуля углеводородного следа в своей деятельности.
Еврокомиссия защищала местных производителей МЭГ от конкуренции с поставщиками из США и Саудовской Аравии, но, похоже, сломала весь рынок. Большой разбор и ключи к пониманию рынка 2022.
Еврокомиссия защищала местных производителей МЭГ от конкуренции с поставщиками из США и Саудовской Аравии, но, похоже, сломала весь рынок. Большой разбор и ключи к пониманию рынка 2022.
12 ноября 2021 года председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен подписала постановление о введении антидемпинговых пошлин на ввоз в ЕС моноэтиленгликоля (МЭГ) из США и Саудовской Аравии.
Документ вступил в силу 16 ноября, после публикации в Официальном журнале ЕС. С этого момента для американских импортеров действуют пошлины от 3,0 до 60,1%, саудовские компании должны оплачивать 7,7% по единой шкале.
Это решение завершило почти годичное разбирательство, сильно влиявшее на рынок гликолей в прошлом году. Процессы, активированные европейским регулятором, наряду с COVID-19, энергокризисом, инфляцией и сбоями в цепочках поставок, создали новую реальность для отрасли производства, трейдинга и потребления МЭГ в странах ЕС.
В блоге мы неоднократно писали о разных стадиях и аспектах антидемпинговой эпопеи. Сейчас подытожим последствия решения в том числе и для российского рынка МЭГ.
По данным Еврокомиссии, производственные мощности ЕС позволяют выпускать примерно 1,4 миллиона тонн этиленгликоля в год. Почти весь объем продукта остается внутри европейского рынка, однако местным индустриям, связанным с потреблением гликолей, этого не хватает.
Производители термопластиков, автохимии, промышленных охладителей и других товаров, ключевым сырьем для изготовления которых является МЭГ, большими партиями закупают импортный продукт. Емкость всего рынка МЭГ в ЕС – порядка 860 млн € в годовом выражении.
Ключевые зарубежные поставщики – США и Саудовская Аравия. Вместе они давали объемы, примерно равные внутреннему производству в ЕС: только в 2020 году американцы поставили 601 000 тонн МЭГ, саудиты – 753 000 тонн. По данным отраслевого портала ICIS, в наибольшей степени от импортного этиленгликоля зависят Бельгия, Нидерланды, Германия, Испания, Литва и Италия.
В августе 2020 года Комитет защиты европейских производителей МЭГ – объединение компаний на долю которых приходится до 2/3 объема выпуска МЭГ в ЕС, – обратился в Еврокомиссию с жалобой на зарубежных поставщиков.
Заявитель уверял, что ввоз МЭГ из США и Саудовской Аравии по низким ценам наносит ущерб промышленному сектору ЕС, выпускающему аналогичную продукцию. Иностранцев заподозрили в демпинге, который обычно карается штрафами и ограничительными мерами.
Команда европейских юристов портала lexology.com:
Чтобы установить, что продукт демпингуется на их рынки, правительства должны определить, является ли экспортная цена в страну импорта ниже, чем его внутренняя рыночная цена в стране происхождения.
Правила ВТО устанавливают основополагающий принцип: цена на внутреннем рынке, используемая для сравнения, в среднем должна быть выше себестоимости продукции. Это делается для того, чтобы экспортеры не могли устанавливать цены ниже себестоимости на своих внутренних рынках, компенсируя такие потери на прибыльных экспортных рынках.
В 2019–2020 годах продавцы МЭГ из Саудовской Аравии уже были фигурантами антидемпингового расследования за рубежом – процесс инициировало министерства торговли и промышленности Индии по заявлению местной компании. Однако уже в ходе расследования претензии к саудитам отозвали.
Официальное антидемпинговое расследование стартовало 14 октября 2020 года. Оно шло в период с 1 июля 2019 года по 30 июня 2020 года. Для оценки степени воздействия также изучали промежуток с 1 января 2017 года по 30 июня 2020 года.
Начало расследования показало рынку, что поставки из США и Саудовской Аравии находятся под ударом, – очень редко антидемпинговые постановления не содержат пошлин и других санкций для импортеров.
Размер итоговых пошлин, который в конце 2020 – начале 2021-го был неизвестен, мог сделать импорт в ЕС неконкурентоспособным. Многие покупатели предпочли риску заключения контрактов на покупку МЭГ в США и Саудовской Аравии поиск новых поставщиков.
Неопределенность с поставками сыграла свою роль (путь и не решающую) в ценовом кризисе зимы–весны прошлого года. Вопреки обычному сезонному затуханию, контрактные цены на МЭГ в Европе взлетели с 690 € за тонну в январе до 860 € в апреле; в РФ стоимость единицы отгрузки доходила до 120 тысяч рублей на споте.
Главная причина скачка цен – совокупность форс-мажоров, включающая аварии на производстве и климатические аномалии. Дополнительные запасы импортного продукта в распоряжении трейдеров и потребителей, возможно, смогли бы сбить цены.
Предварительное решение Еврокомиссии по расследованию стало шоком для внешних продавцов МЭГ и европейских бизнесов, не успевших наладить новые цепочки поставок извне.
Уже в июне 2021 года продукция из Саудовской Аравии получила ввозную пошлину 11,1%, компаниям из США установили дифференцированные пошлины от 8,5% до фактически запретительных 52%. Пошлины рассчитывали индивидуально, на основе данных о ценах поставки каждой компании.
Во временном постановлении комиссия указывает на одну из причин формирования низких цен на продукт в США и Саудовской Аравии – более дешевый по сравнению с европейским этиленом (сырье для МЭГ).
В августе Саудовская Аравия подала заявление во Всемирную торговую организацию, пыталась оспорить временные антидемпинговые тарифы ЕС. О решении ВТО до сих пор ничего не известно.
Окончательный вердикт Еврокомиссия приняла на месяц раньше планового срока. Факты демпинга полностью подтвердились. В документах регулятора говорится, что доля США и Саудовской Аравии в общем объеме импорта МЭГ в ЕС в 2017–2020 годы доходила до 44,1% и именно за счет демпинга выросла на 41%.
Ценовые предложения производителей из ЕС не выдерживали конкуренции с импортерами – европейские производители потеряли 7,3% рыночной доли.
Из заключения Еврокомиссии:
Промышленность ЕС была вынуждена устанавливать цены значительно ниже себестоимости, чтобы сохранить свою долю рынка из-за ценового давления, оказываемого импортом из соответствующих стран по более низким ценам. Таким образом, существует четкая взаимосвязь между демпинговым импортом и ущербом, нанесенным промышленности ЕС.
Еврокомиссия подтвердила применения пошлин в качестве механизма восстановления конкуренции в интересах местных компаний, однако размер пошлин скорректировали в сторону более мягких значений.
Эксперты сошлись на том, что европейский рынок окончательно не закрыт для американского и саудовского импорта, хотя его привлекательность и снизилась из-за дифференцированных наценок при ввозе.
Эффект удорожания продукта в Европе на фоне новостей о пошлинах давно исчерпан – с момента введения временных антидемпинговых мер контрактные цены возросли на 25%, а с ноября держатся на отметке 990 € за тонну.
Производители гликолей из США и Саудовской Аравии диверсифицируют свои поставки, готовы наращивать экспорт на других направлениях и расширяют мощности.
Почти синхронно с информацией о европейских пошлинах стало известно об открытии попавшей под ограничения саудовской Jubail United Petrochemical Company нового завода по выпуску в МЭГ в Джубайле. Его мощность равна 700 000 тонн продукта в год – это половина всего производства МЭГ в ЕС.
Зависимость Европы от внешнего МЭГ заставляет участников рынка искать альтернативные регионы в качестве источников поставок. Похоже, что на роль основного импортера теперь претендует Юго-Восточная Азия – в аналитических отчетах ICIS теперь регулярно фигурируют партии продукта из Южной Кореи и Сингапура.
Мелисса Харли, аналитик ICIS:
Спотовый материал, предлагаемый по формуле ACP (азиатская контрактная цена), привязан к ценам ниже европейских. Сингапур и Южная Корея являются привлекательными источниками импорта, учитывая статус нулевой пошлины, необходимый для ввоза материалов в Европу.
Рост азиатских поставок – восходящий тренд. Импортеры из Азии нарастили объемы за период с августа 2020 года по июль 2021 года к аналогичному периоду 2019 и 2020 годов соответственно в десять раз – до 100 000 тонн.
Цена – главное конкурентное преимущество азиатского МЭГ. По информации ICIS, тонна продукта январской поставки через Антверпен из Южной Кореи стоила 745 €, тогда как спотовые предложения внутри ЕС начинаются от 830 €.
На российский рынок ситуация с введением антидемпинговых пошлин влияет опосредованно – это влияние основано на специфике ценообразования МЭГ на внутреннем рынке РФ, в основе которого европейские контрактные котировки.
Подготовили несколько тезисов, которые помогут участникам нашего рынка сориентироваться в обновленной системе координат:
При этом РФ не заменит никого из крупных импортеров – доля нашей страны на рынке МЭГ ЕС в 2017–2020 годах не превышала 1,3%. Данных о планах СИБУРА расширить производство гликолей для экспорта пока нет.
Не пропустите ничего важного – подпишитесь на нашу рассылку в форме ниже и получайте новости и обзоры рынка гликолей.
Все данные, которые нужно знать об экспорте, импорте и оборте этиленгликоляи его сопродуктов за III квартал 2021 года, собрали для вас в инфографику. Листайте вниз и узнавайте!
Все данные, которые нужно знать об экспорте, импорте и оборте этиленгликоляи его сопродуктов за III квартал 2021 года, собрали для вас в инфографику. Листайте вниз и узнавайте!
Начало года было позитивным для покупателей моноэтиленгликоля, но дальнейшему снижению цен мешает высокая себестоимость производства и проблемы с поставками сырья. Рассказываем подробнее.
Начало года было позитивным для покупателей моноэтиленгликоля, но дальнейшему снижению цен мешает высокая себестоимость производства и проблемы с поставками сырья. Рассказываем подробнее.
По состоянию на середину января поставщики и покупатели МЭГ в Европе еще не согласовали новую контрактную цену за тонну продукта. Отраслевой портал ICIS сообщает, что в начале месяца появилось первое соглашение о контрактации, однако для подтверждения условий для всего рынка необходима еще одна сделка.
Для европейского рынка действительны параметры декабрьского соглашения с ценой 990 € за тонну МЭГ, которое дублирует условия ноябрьской контрактации.
ICIS скорректировало в меньшую сторону собственный прогноз контрактной стоимости МЭГ в первом квартале 2022 года. По обновленным данным, в феврале цена за тонну возрастет до 1000 € и не изменится в течение марта. Ранее аналитики прогнозировали подорожание до 1025 €.
В сегменте спотовых сделок ICIS фиксирует разброс цен, который обусловлен разницей между предложениями поставщиков из стран ЕС и прайсом на дешевый продукт из Азии.
Ценовой спред все же имеет тенденцию к понижению: в январе тонна МЭГ на условиях FCA NWE T2 обходится покупателю в диапазоне от 835 до 865 €, тогда как месяцем ранее стоила в среднем от 870 до 890 €.
В начале года случаются сделки с серьезным дисконтом, далеко выходящим за рамки условной нижней границы спота. ICIS сообщает, что 500 тонн МЭГ, прибывшие в Антверпен морем из Южной Кореи, достались покупателю по цене 745 € за базовую единицу покупки.
Однако вряд ли в феврале азиатские экспортеры смогут удерживать такие же привлекательные для покупателей предложения. Компания MEGlobal (штаб-квартира в Дубае) номинировала февральскую контрактную цену продукта для Азии на уровне 880 $, увеличив ее на 30 $ к январю. По состоянию на 16 января это 744,4 € за тонну.
Это один из крупнейших производителей гликолевых продуктов, чья ценовая политика оказывает влияние на азиатский рынок МЭГ.
Российский рынок гликолей в начале года преодолел рассинхрон с европейским (о разнонаправленных ценовых трендах мы писали в прошлом ценовом обзоре) и также вошел в стадию ценовой коррекции.
Крупнейший производитель МЭГ СИБУР подтвердил цену 100 000 рублей за тонну (цены в РФ включают 20% НДС) на условиях самовывоза. ICIS подсчитал, что самовывоз тонны МЭГ в январе в среднем по рынку стоит 100 000–115 000 рублей, тогда как в декабре тонна продукта на аналогичных условиях обходилась в 110 000–117 000 рублей.
Улучшение предложений для покупателей связано с общим снижением спроса, который обеспечили традиционные январские каникулы и почти полностью закрытые потребности производителей антифризов в создании оперативных запасах сырья.
В январе 2021-го контрактная цена тонны МЭГ для Европы составляла 690 € – спустя год в это сложно поверить. Ценовые ралли прошлого года, несмотря на краткие периоды волатильности, вплотную приблизили стоимость тонны продукта к отметке 1 000 €.
Однако в ноябре, декабре и январе неизменные 990 € по контракту стабилизировали рынок – даже прогнозируемые + 10 € в феврале не способны серьезно повлиять на рынок. При высокой, но стабильной и прогнозируемой цене участники рынка могут планировать бизнес в нормальном режиме.
ICIS подчеркивает, что в ближайшие месяцы поставщики вряд ли смогут серьезно скорректировать стоимость МЭГ в меньшую сторону – компании работают с небольшой маржой в условиях кратного удорожания цен на природный газ, который по-прежнему является ключевым энергоносителем для предприятий.
По-прежнему высока и стоимость сырья для нефтегазопереработчиков. Баланс спроса и предложения на этилен в Европе остается достаточно жестким – аналитики ICIS отмечают, что старые проблемы с поставками решаются, однако в первой половине января этилен стал менее доступным из-за пожара на одном из заводов во Франции.
Европа ждет поставок этилена из США, но производителям гликолей нужно будет побороться за него с компаниями, выпускающими разнообразные полимерные продукты.
В такой ситуации максимально привлекательно для европейских покупателей выглядит наращивание поставок МЭГ из Азии. Несмотря на конкуренцию для местных производителей, регулятор ЕС пока не предпринимает мер по ограничению азиатского импорта – на фоне устойчивого спроса места на рынке пока хватает для всех.
Проблема роста цен на сырье, ресурсы, услуги и готовую продукцию выходит далеко за пределы сегмента производства и продаж гликолей и нефтегазохимии в целом.
Инфляция – это серьезный вызов для ведущих экономик: доллар по итогам 2021 года обесценился на 7%, инфляция в еврозоне достигла 5%. Эксперты ожидают от регуляторов – Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка – шагов по сдерживанию инфляции, в том числе за счет повышения ключевых ставок.
ICIS также указывает на две локальные проблемы, которые влияют на доступность в январе:
Несмотря на все внешнеполитические противоречия с Западом, Россия – часть мирового рынка, события на котором прямо влияют на состояние дел в отдельных отраслях нашей экономики.
Сравнительно небольшой гликолевый сегмент не является исключением. В СИБУР, например, неоднократно подчеркивали, что формируют цены для внутреннего рынка на основе европейских котировок.
Один из выраженных трендов 2022 года на рынке МЭГ – массовый ввод новых производств, которые в совокупности с мощностями, запущенными в прошлом году, на отрезке в несколько лет должны обеспечить глобальный переизбыток продукта. В свою очередь, это должно способствовать общему снижению цен, в том числе и на внутреннем рынке РФ.
В 2021 году было запущено 10 заводов в Китае и один завод в Саудовской Аравии. В 2022 году ожидают ввод еще 14 производственных площадок: 12 будут построены в Китае, один в США и один в Индии.
Первый крупный новый объект 2022 года запустили в Китае. Sinopec Zhenhai Refining & Chemical Company (ZRCC), «дочка» одной из крупнейших энергетических и химических компаний страны Sinopec Corp, ввела в строй завод по производству МЭГ в городе Нинбо.
Предприятие мощностью 800 000 тонн МЭГ в год может получить коммерческую продукцию уже в течение января. Для сравнения: мощности всех российских производителей МЭГ, объединенных сейчас вокруг СИБУР, оцениваются в 400 000 тонн продукта.
Мы отслеживаем события, которые влияют на рынок гликолей уже сейчас или способны повлиять в будущем. Подписывайтесь на рассылку, чтобы ничего не пропустить!
