Нефтехимия в первой половине 2025 года: события, их причины, факты и цифры
Мировая нефтехимия еще не перешла в режим стабильного развития – на отрасль влияют факторы перепроизводства и торговых ограничений. За полгода ввели только один новый завод по выпуску МЭГ.
Россия. Новый большой проект в непростое время
В условиях продолжения санкций, торможения экономики и жесткой кредитно-денежной политики Центробанка, отечественная нефтехимия испытывала значительные трудности, но все же была далека от кризисного состояния.
Так, производство первичных пластмасс уменьшилось к первому полугодию 2024-го на 1,6%. Рост производства зафиксировали в сегменте полиэтилена (+5,2%), тогда как объемы выпуска ПВХ упали на 9%, полиамидов на 14%, полистирола на 5%. Производство полиацеталей и полиэфиров в целом не поменялось. Данных о динамике выпуска полипропилена или моноэтиленгликоля (МЭГ) Росстат не приводит. В первом полугодии РФ нарастила экспорт химической продукции на 22% – до 16,2 млрд долларов.
Мы рассказывали о планах и результатах «Сибура» и продолжающемся расширении «Росхима», однако не все крупные нефтехимические проекты в стране реализуются исключительно большими и известными компаниями.
Так, благодаря ПМЭФ, состоявшемуся в июне, стало известно о проекте компании «Ивамарис», которая намерена запустить предприятие по производству полимеров мощностью 1,8 млн. тонн продукции в год в Усть-Луге (Ленинградская область). Номенклатуру продукции не уточняют, при этом известно, что она в основном предназначена для внешних рынков. Полимеры получат за счет переработки природного газа, который придет с северных месторождений. Сейчас в Усть-Луге строится крупный нефтегазохимический кластер, а наиболее масштабным проектом выступает «Балтийский химический комплекс», где будут производить до 2,8 млн тонн полимеров в год.
Мир. Производство в убыток
Сообщения о проблемах нефтехимических компаний в 2025-м приходили со всех континентов. В наиболее уязвимой ситуации оказались европейские производители, которые с 2022 года сталкиваются с проблемой дорогих энергоресурсов и сырья.
По данным ассоциации химической промышленности Германии, в этом году ожидается дальнейшее сокращение выпуска химпродукции на 2%. За первые шесть месяцев показатели производства снизились на 15% относительно уровня благополучного 2018 года, производственные же мощности использовались в среднем на 80%. На фоне этих тенденций немецкие химпредприятия замораживают инвестпрограммы и рассматривают возможность переноса производственных площадок за пределы ЕС.
Британская ассоциация химической промышленности сообщила о сокращении продаж и производства у 30% предприятий отрасли. Положение усугубляется падением мировых цен из-за избыточных производственных мощностей в КНР. Представители химической и нефтехимической отраслей требуют от правительства пересмотра тарифов на электроэнергию.
Shell, чей нефтехимический бизнес в 2023–2024 годах принес убыток 1 млрд долларов, продолжает работать над планом реструктуризации, который включает закрытие заводов в Европе и частичную продажу американских активов.
Среди азиатских центров нефтехимии наибольшие сложности испытывает Южная Корея, сталкивающаяся с экспансией китайских полимеров и других химпродуктов на внутреннем и внешних рынках. Компания Yeochun NCC, которая производит этилен, стоит перед лицом банкротства из-за многолетних убытков. Южнокорейские власти в сентябре представят план помощи нефтехимическому сектору.
Компания Lotte Chemical в конце 2024 года приостановила производство этиленоксида и этиленгликоля на своих заводах в Южной Корее.
Эксперты также говорят о 2025-м как о самом тяжелом за 30 лет годе для нефтехимических компаний Бразилии. Ведущий бразильский производитель полимеров Braskem испытывает сложности из-за дорого сырья и низкой маржинальности. Власти страны рассматривают возможность предоставления Braskem налоговых льгот.
Китай и США. Запреты и исключения в тренде
Не в меньшей степени чем сугубо рыночные факторы на мировую нефтехимию влияла политика – в частности торговые войны, инициированные администрацией США. Помимо запретительных пошлин, часть из которых американцы потом снизили или отложили введение, в мае и июне США приостанавливали поставки в Китай этана – стратегического сырья для нефтехимии, спрос на которое постоянно растет. Доступ к этану прямо влияет на производство МЭГ в Китае, так как многие производители зависят от этилена, полученного крекингом этана.
В период действия запрета для разгрузки этановозов на китайских терминалах требовалось разрешение Бюро промышленности и безопасности США. В результате китайские компании не решались разгружать даже те суда, которые были отправлены до вступления в силу ограничительных мер.
В начале июля США наконец-то сняли ограничения на экспорт этана в Китай, положив конец неопределенности, которая нарушала сырьевые потоки для нефтехимии. Так, приход новых партий этана позволил компании Satellite Chemical в августе перезапустить одну из установок по производству МЭГ.
Несмотря на тарифную войну против всех, в июле администрация Дональда Трампа сделала послабления для поставок неназванных химвеществ из ЕС и Бразилии, выведя их из-под действия тарифных ограничений.
Китай: рынки МЭТ и ПЭТ не в лучшей форме
В этом году влияние фактора расширения мощностей по производству МЭГ в Китае минимально. В первом полугодии в Поднебесной запустили только одну новую установку на основе синтез-газа из угля мощностью 600 тыс. тонн в год, которая пока работает в тестовом режиме. Важно, что на этот год не запланировано строительство новых этиленгликолевых заводов и в других странах.
Эксперты отмечали слабую загрузку линий по производству МЭГ, которая временами падала ниже 60%. По данным портала Chinatexnet, это связано с пиковым периодом техобслуживания, который пришелся на второй квартал. Помимо плановых остановок производства, в апреле–мае из-за поломок на несколько недель останавливали несколько заводов совокупной мощностью более 1 млн тонн МЭГ в год.
Еще одна причина по которой упала загрузка линий по выпуску МЭГ в Китае состоит в более высокой маржинальности этиленоксида – полупродукта, предшествующего получению этиленгликоля. В первом полугодии многим производителям выгоднее было не продолжать цепочку производства до МЭГ, а продавать этиленоксид, однако во второй половине 2025-го ситуация может поменяться.
Чтобы понять особенности спроса на МЭГ в Китае, посмотрим на события в сегменте гранул полиэтилентерефталата (ПЭТ) – упаковочного пластика, производство которого потребляет основной объем этиленгликолей в Китае.
В первые шесть месяцев 2025-го наблюдался избыток предложения ПЭТ-гранул. Новые мощности, введенные в эксплуатацию за два предыдущих года, сильно повлияли на рынок именно в этом году. В результате рост производства в первом полугодии превзошел ожидания: 8,71 млн тонн, что на 17 % больше, чем за тот же период прошлого года. Китайские эксперты указывают, что цикл расширения мощностей по производству ПЭТ-гранул постепенно подошел к концу. Из-за снижения спроса нераскупленный объем запасов ПЭТ-гранул к июлю увеличился до 3,1 млн тонн, что на 810 тыс. тонн больше, чем в конце 2024-го.
Мексика, Малайзия и Канада объявили о предварительных или окончательных решениях в отношении импорта китайского ПЭТ. Канада ввела предварительную антидемпинговую пошлину в размере 128,8% на гранулы для ПЭТ-бутылок, при этом окончательное решение ожидается в сентябре. Мексика ввела дифференцированные пошлины для разных поставщиков – от 0 до 260 долларов за тонну. Малайзия будет взимать 4,58 % для Far Eastern, 2,29 % для Sanfame и 11,47 % для других поставщиков.За пределами Китая в 2025 году ввели в эксплуатацию только один новый крупный завод по производству ПЭТ-гранул – предприятие Sasa в Турции. Это предприятие пока не предлагало официальных коммерческих предложений, поэтому его влияние на рынок остается слабым.
