Обзор бизнеса мирового химического концерна № 1

Подготовили обзор бизнеса мирового химического концерна №1 с акцентом на его конкурентных преимуществах, сегменте этиленгликолей и стратегии развития.

Аббревиатура BASF расшифровывается как Badische Anilin- und Sodafabrik (с нем. «Баденский анилиновый и содовый завод»). Сейчас такое наименование – дань истории. BASF, основанный в 1865 году, давно вышел за пределы одного завода, Германии и даже Европы. По состоянию на середину 2024 года холдинг со штаб-квартирой в Людвигсхафене управляет 234 производственными площадками в 93 странах, а численность персонала BASF – 112 тыс. человек.

Мировой бизнес с большой историей

«We Create Chemistry» (с англ. «Мы создаем химию») – именно такой корпоративный слоган сейчас использует BASF. Если посмотреть на его путь, то это утверждение кажется на 100% справедливым, – лишь считанное число компаний могут похвастаться сопоставимым вкладом в развитие мировой химической индустрии.

В портфолио научных и промышленных достижений BASF в прошлом веке – запуск технологии искусственных красителей, синтез аммиака, разработка полимеров, а уже в XXI веке – подключение ИТ-технологий к управлению технологическими процессами и продажами. Инвестиции в науку и смелое внедрение передовых разработок во все времена были визитной карточкой BASF.

Сейчас бизнес BASF поделен на шесть производственных сегментов:

• Химикаты – нефтехимические и промежуточные продукты.
• Материалы – эксплуатационные материалы, мономеры.
• Промышленные решения – дисперсии и смолы, эксплуатационные химикаты.
• Технологии обработки поверхностей – катализаторы, покрытия.
• Питание и уход – химикаты для ухода, питания и здоровья.
• Сельскохозяйственные решения – удобрения.

Главный рынок сбыта для BASF – Европа (с долей 37,8% от всех продаж по итогам 2023 года). На страны Северной Америки приходится 27,3%, Азию – 25,4%, весь остальной мир – 9,5%.

Verbund как преимущество

BASF одной из первых промышленных компаний стала организовывать производство на основе вертикальной интеграции. Слово Verbund (с нем. «объединенный») – стало ключевым бизнес-термином в корпоративной среде BASF. Грамотное объединение и управление Verbund- заводами обеспечивает эффективные цепочки создания стоимости: от базовых химикатов до решений с высокой добавленной стоимостью.

Verbund-принцип позволяет компании управлять производством оптимизированным с точки зрения затрат способом. Например, побочные продукты, которые производятся на одном предприятии, используются в качестве сырья на других заводах. Это позволяет экономить сырье и энергию, избегать превышения нормы выбросов, снижать затраты на логистику и получать синергетический эффект.

Среди почти трех сотен площадок холдинг выделил шесть главных Verbund-предприятий, которые составляют основу производственной мощи BASF. Статус Verbund присвоили интегрированным производственным комплексам в Людвигсхафене (Германия), Антверпене (Бельгия), Фрипорте и Гейсмаре (США), Куантане (Малайзия), Нанкине (Китай). Еще один завод класса Verbund компания строит в китайском Чжаньцзяне.

На крупнейшем Verbund-предприятии BASF в Людвигсхафене работает 39 тыс. человек, оно включает 150 производств и сложнейшую сеть продуктопроводов. Считается, что Verbund-принцип позволяет BASF сокращать издержки на 20% по сравнению с конкурентами.

Этиленгликоль для BASF делают по всему свету

Главный химический концерн мира в своем продуктовом портфолио не может обойтись без этиленгликолей – на предприятиях BASF выпускают всю триаду: моноэтиленгликоль (МЭГ), диэтиленгликоль (ДЭГ) и триэтиленгликоль (ТЭГ).

За производство этиленгликолей в BASF отвечает продуктовое направление «Алкиленоксиды и гликоли», которое является частью сегмента «Химикаты». Алкиленоксиды – это оксиды олефинов, включая этиленоксид и пропиленоксид, – полупродукты, из которых помимо прочего получают этиленгликоли и пропиленгликоли.

В BASF направляют часть выпущенного МЭГ на создание собственных конечных продуктов – например, охлаждающей жидкости для автомобильных двигателей Glysantin. В компании указывают, что клиенты BASF приобретают МЭГ и другие этиленгликоли для производства антифризов, ПЭТ-бутылок, функциональной спортивной и повседневной одежды из полиэфирных волокон.

BASF выпускает алкиленоксиды и гликоли на Verbund-заводах в Антверпене, Гейсмаре, Людвигсхавене и Нанкине, а также на совместном с Shell предприятии в Мердейке (Нидерланды). Компания не раскрывает свои совокупные мощности по выпуску этиленгликолей, однако из материалов СМИ известно, что заводы компании в Антверпене и Нанкине могут выпускать до 350 тыс. и 300 тыс. тонн МЭГ соответственно.

Из годового отчета BASF за 2023-й следует, что мощности компании по выпуску оксида этилена составляют 1,655 млн тонн. В ближайшие годы компания намерена увеличить производство этиленоксида на 400 тыс. тонн за счет расширения действующих мощностей на заводе в Антверпене.

По нашим оценкам, BASF способна ежегодно выпускать порядка 1 млн тонн МЭГ и других этиленгликолей, заметно уступая по объемам таким этиленгликолевым лидерам как SABIС, Equate и Shell, а также, вероятно, ряду китайских производителей.

Новое предприятие BASF в Чжаньцзяне, которое получит статус Verbund, также будет выпускать МЭГ. По оценкам портала ICIS, компания сможет получать там до 800 млн тонн МЭГ ежегодно. Другая продукция завода – полиэтилен, акрил и различные добавки. Производственные линии там будут запустить очередями до 2028 года.

Куда идет BASF?

Как и другие крупные игроки рынка, BASF в полной мере ощутила кризисные явления в химическом секторе ЕС. По итогам прошлого года компания сократила продажи до 68,9 млрд долларов с 87,3 млрд долларов в 2022 году. EBITDA уменьшилась с 10,8 млрд до 7,7 млрд евро.

Пессимистические прогнозы по европейскому рынку заставляют BASF продумывать упреждающую программу оптимизации производства в Европе. К 2026 году холдинг намерен закрыть ряд производств на флагманском предприятии в Людвигсхафене. Кроме того, в течение ближайших двух лет в BASF урежут управленческие расходы, что сэкономит 1 млрд евро.

Руководители BASF подчеркивают, что приоритет компании – работа на развивающихся рынках с большим потенциалом роста. О китайских проектах мы рассказали выше. В Индии BASF намерена на 40% увеличить производство полиамида и полибутилентерефталата на собственных предприятиях в этой стране. В 2024 году BASF открыла в Мумбаи технологический центр для разработок в области полиуретана, чтобы продвигать его на местном рынке.

Как и все западные производственные компании, сейчас BASF уделяет приоритетное внимание вопросам сокращения углеродного следа своей продукции, использованию возобновляемых источников энергии и химикатов на биологической основе. Так, компания уже работает над проектом завода по производству «зеленого» водорода в Германии. Медиа также сообщали об интересе BASF к идее запуска предприятия по выпуску «голубого» аммиака, который получают за счет улавливания промышленных выбросов углерода.

BASF и Россия

С продукцией BASF в нашей стране знакомы минимум 150 лет. В советское время компания открыла официальное представительство в Москве в 70-е годы. Время наибольшей активности BASF в нашей стране пришлось на последние три десятилетия.

К 2022 году BASF в РФ управляла бизнесами по торговле удобрениями, семенами и промхимикатами, а также бизнесами по производству лакокрасочных материалов. По данным компании, продажи в России и Беларуси обеспечивали 1% выручки всего глобального бизнеса BASF. В 2022 году из-за геополитики компания приняла решение уйти с российского рынка. Летом 2024 года СМИ сообщили о том, что отечественная компания стала единственным владельцем большого лакокрасочного завода BASF в Подмосковье.

В нашей стране работала нефтегазовая компания Wintershall Dea, 70% которой принадлежит BASF. Она вела разведку и добычу природного газа в Западной Сибири. Компания объявила об уходе из России в 2023 году. По ее подсчетам, убытки от этого решения составили 5,3 млрд евро.