«Подарок» в конце года. Российские цены на МЭГ улетают вверх

Чтобы узнать актуальную информацию о ситуации на рынке этиленгликоля в конце октября – начале ноября, читайте статью «Цены откатились назад. Это надолго?».

Проблемы у поставщиков и морозы взвинтили розничные цены на моноэтиленгликоль. Что должно случиться, чтобы продукт подешевел?

В ЕС цены стабилизировались, а в России прыгнули вверх

Контрактная цена на МЭГ для Европы, объявленная в первой декаде декабря, скорее обрадовала покупателей – условия ноябрьского контракта пролонгировали на декабрь и начало января.

Законтрактованная тонна МЭГ в течение месяца будет стоить 990 €, что на 30 € ниже прогнозных значений, которые делали аналитики отраслевого агентства ICIS в середине осени.

За год контрактный этиленгликоль подорожал почти на 70%, однако на фоне большой волатильности цен на энергоносители и сырье, а также общей неопределенности на целевых рынках, доступ к продукту по 990 € за тонну дает возможность нормально планировать бизнес без увеличения издержек.   

По данным ICIS, спотовые цены на МЭГ в ЕС в последний месяц 2021 года снизились. Например, стоимость тонны продукта на условиях FCA NWE T2 колеблется в диапазоне от 870 до 920 €. Ноябрьский разброс цен – от 920 до 950 € за тонну.

Агентство отмечает, что МЭГ, произведенный в Европе, в декабре в большом дефиците – на рынке все больше импортного продукта из Азии.

В ICIS пока не меняли ценовой прогноз на январь. Согласно ему, контрактная цена тонны МЭГ должна достигнуть 1025 € и стать пиковой в нынешнем цикле потребления гликолей. Далее цены должны помесячно снижаться вплоть до мая.

Покупатели МЭГ из России пока не могут разделить позитив своих европейских коллег – стоимость продукта на внутреннем рынке заметно выросла. ICIS подсчитал, что в декабре диапазон цен на условиях самовывоза в спотовом сегменте достиг 109 000–115 000 рублей.

Месяц назад тонна этиленгликоля стоила 97 000–102 000 рублей (внутренние цены в России включают 20% НДС). Характерно, что ведущий отечественный производитель гликолей СИБУР в декабре воздержался от объявления цен.

Проблемы на производстве, спрос на антифриз и морозы не позволяют ценам снижаться

Причиной повышения внутрироссийских цен ICIS называет ограниченное предложение продукта «на фоне производственных проблем в Дзержинске». Авторы портала имеют в виду главную производственную площадку по выпуску гликолей в РФ – завод «СИБУР-Нефтехим».

СИБУР не делал официальных заявлений о каких-либо производственных проблемах. Снижение доступных объемов МЭГ для покупки косвенно указывает на то, что по каким-то причинам производство МЭГ в ноябре–декабре уменьшилось. В числе самых вероятных причин – плановый ремонт мощностей или технические проблемы.

Вопреки предыдущим прогнозам, спрос внутри страны остается высоким и толкает цены вверх. Факторы спроса на МЭГ в декабре 2021 года в РФ:

• Производители антифризов по-прежнему заинтересованы в дополнительных объемах продукта – участники рынка автохимии пытаются создать запасы готовой продукции, чтобы в условиях нестабильности не вкладываться в закупки компонентов и новое производство в январе и феврале.
• Потребности производителей полиэтилентерефталата (ПЭТ), из которого делают пластиковую тару. В преддверии новогодних праздников и каникул спрос на напитки в пластиковой упаковке сезонно растет.
• Более морозная, чем это обычно бывает, декабрьская погода в Центральной России, провоцирует рост спроса на жидкости для систем отопления, важнейшим компонентом многих из которых является этиленгликоль.

ICIS допускает перенаправление объемов МЭГ из России в Европу в начале 2022 года – при условии, что спрос на антифризы на внутреннем рынке будет окончательно удовлетворен.

Выраженная тенденция российского ценообразования III-IV квартала – расхождение с ценовыми трендами в Европе. Если ранее отечественные производители МЭГ заявляли, что формируют стоимость продукта, ориентируясь на европейские контрактные котировки, то за последние месяцы все кардинально поменялось.

Осенью стоимость МЭГ в РФ оставалась стабильной и даже снижалась, тогда как в Европе цены росли; в начале зимы в РФ этиленгликоль подорожал, а на европейском рынке стоимость тонны МЭГ стабилизировалась и даже пошла вниз (на споте).

Ценовое равновесие в Европе отчасти вызвано небольшим удешевлением стоимости сырья для МЭГ – этилена. Базовая цена европейского контракта на этилен в конце года установлена на уровне 1272,5 €, что на 10 € дешевле, чем в ноябре.

Насыщение МЭГ европейского рынка в определенной степени сдерживают технические неполадки у производителей – линия Dow в Нидерландах будет перезапущена после трехнедельного простоя примерно 20 декабря, а также отложенные поставки – прибытие нескольких судов с МЭГ из Азии отложено по разным причинам.

Вверх или вниз? Что повлияет на стоимость МЭГ в ближайшие недели?

Посмотрим на главные факторы, которые могут влиять на цены на МЭГ в Европе и России в декабре и январе.

Факторы повышения цен:

• Цены на электроэнергию. Стоимость природного газа (РФ – ключевой поставщик в Европу) уязвима перед геополитикой. Повышение цен на газ автоматически взвинчивает стоимость всех товаров заводского происхождения.
• Действующие с ноября в ЕС специальные защитные пошлины на поставки МЭГ для компаний США и Саудовской Аравии. Ограниченный импорт не способствует снижению цен. Полностью заместить поставки американцев и саудитов за счет азиатского импорта Европе пока не удалось – по разным причинам суда с МЭГ приходят с большим опозданием.

Факторы стабилизации или снижения цен:

• Новый штамм COViD-19 «Омикрон» уже больно ударил по финансовым рынкам. Если его распространение вызовет тяжелые последствия и приведет к новым локдаунам, потребность экономики в МЭГ и продуктах, произведенных на его основе, объективно уменьшится. Цены пойдут вниз, но покупатели не получат большой выгоды в условиях низкого спроса и «замороженной» экономики.
• Правительство и ЦБ РФ принимают меры по сдерживанию инфляции, которая с начала года превысила 8,4%. Ожидается, что в конце года значение ключевой ставки повысят еще на 1%. Это должно способствовать стабилизации цен на основные группы товаров.
• Насыщение внутреннего рынка, переход производителей антифриза в режим производства из ранее закупленных запасов.

Чтобы получать свежие новости, подписывайтесь на наши соцсети и рассылку!