Чтобы узнать актуальную информацию о ситуации на рынке этиленгликоля в конце октября – начале ноября, читайте статью «Цены откатились назад. Это надолго?». Российский рынок справился с азиатским импортом и остановил падение цен на этиленгликоль. До июля стоимость останется на самом низком в этом году уровне, в дальнейшем будет только расти. В Европе она уже повышается […]
Чтобы узнать актуальную информацию о ситуации на рынке этиленгликоля в конце октября – начале ноября, читайте статью «Цены откатились назад. Это надолго?».
Российский рынок справился с азиатским импортом и остановил падение цен на этиленгликоль. До июля стоимость останется на самом низком в этом году уровне, в дальнейшем будет только расти. В Европе она уже повышается из-за сообщения о решении ЕС о введении антидемпинговых пошлин в отношении США и Саудовской Аравии.
Рынок остановил поток импорта этиленгликоля из Китая, и резкое апрельское падение цен замедлилось. Однако, ожидаемого майского снижения стоимости, которое бывает каждый год, не произошло.
Это связано с тем, что производители снизили объем выпуска этиленгликоля. Например, по нашей информации на «Нижнекамскнефтехиме» недовыработка составила 5000 тонн, что равно примерно половине от месячного объема.
Но цены, как ожидается, сохранятся на комфортном уровне в 100 000 – 102 000 рублей за тонну на условиях FCA в Дзержинске до начала июня (поставка на условиях FCA, т.е. с передачей покупателю прошедшего таможенную очистку товара в назначенном месте).
На середину мая крупнейший российский производитель СИБУР держал отпускные цены в 106 000 рублей за тонну на условиях Ex-Works, т.е. самовывозом. Другой важный игрок «Казаньоргсинтез» оставался в диапазоне 114 000 – 118 000 рублей за тонну.
Алексей Егорычев, генеральный директор Гликоли.ру
Окно возможностей для закупки этиленгликоля по относительно выгодным ценам закроется уже в июле, когда на рынок выйдет «тосольная тройка»: Тосол-Синтез, SINTEC и Delfin Group, и начнет расти сезонный спрос на ПЭТ-продукцию, для производства которой нужен этиленгликоль.
Текущие цены, вероятнее всего, останутся самыми низкими в этом году, поэтому лучшего периода для закупок не будет. Наша главная рекомендация – не затягивать с приобретением. Сейчас на рынке нет ажиотажа и цены остаются комфортными.
Европейский рынок моноэтиленгликоля (МЭГ) переваривает новости о предлагаемых антидемпинговых пошлинах на импорт из Саудовской Аравии и США. Европейская комиссия сообщила об этом 14 мая.
Более подробно об антидемпинговом расследовании ЕС читайте в статье «Как Европа подогрела цены на этиленгликоль: антидемпинговое расследование ЕС».
Для американских компаний величина пошлин варьируется от 8,5 % до 52 %, для производителей из Саудовской Аравии – 11,1 %. Временные меры будут приняты 14 июня, а окончательные – в декабре.
На фоне этого сообщения выросли спотовые цены. Предложений на рынке немного, поскольку трейдеры обеспокоены повышением пошлин.
Аналитики полагают, что Европа, как нетто-импортер, будет искать другие источники поставок. Импорт этиленгликоля из Азии уже вырос, объем может увеличиваться и в дальнейшем, что приведет к изменению глобальных торговых потоков.
Европейские спотовые цены на МЭГ находятся в диапазоне 612-690 € за тонну на условиях CIF (т.е. с погрузкой в порту отгрузки, оплатой фрахта, транспортных расходов и страхования) и 730-810 € за тонну на условиях FCA.
Переговоры по новым поставочным контрактам проходят на фоне снижения спроса на МЭГ со стороны конечных производителей полиэтилентерефталата (ПЭТ), из которого в основном изготавливаются пластиковые бутылки, упаковку и синтетические волокна.
Сейчас контракты подтверждены не полностью, так как участники рынка ждут июньских расчетов по этилену, чтобы возобновить переговоры.
На рынке диэтиленгликоля (ДЭГ), сырья для выпуска пластификаторов, тормозных жидкостей, полимерных добавок, ненасыщенных полиэфирных смол, активность незначительна, хотя после нескольких недель подряд снижения цены стабилизировались.
В отдельных сегментах рынка чувствовалось давление из-за неопределенности с поставками этиленгликоля, но в данный момент ценовой диапазон оценивается, как стабильный. Стоимость составляет 770 – 780 €.
Мы продолжаем следить за новостями! Подписывайтесь на нашу рассылку, чтобы получать свежие материалы первыми!
Крупнейшая в истории РФ сделка в отрасли нефтехимии по слиянию СИБУРа и ТАИФа создаст национального монополиста в секторе производства моноэтиленгликоля (МЭГ). Но эксперты не ожидают, что структура рынка или цены на МЭГ существенно изменятся, так как антимонопольный регулятор отрасли обращает на объединение пристальное внимание. Гарантированные объемы сырья внутри группы могут в перспективе обеспечить существенный прирост […]
Крупнейшая в истории РФ сделка в отрасли нефтехимии по слиянию СИБУРа и ТАИФа создаст национального монополиста в секторе производства моноэтиленгликоля (МЭГ). Но эксперты не ожидают, что структура рынка или цены на МЭГ существенно изменятся, так как антимонопольный регулятор отрасли обращает на объединение пристальное внимание. Гарантированные объемы сырья внутри группы могут в перспективе обеспечить существенный прирост мощностей по производству этиленгликоля.
В конце апреля два крупнейших российских нефтехимических предприятия – СИБУР и ТАИФ – заявили об объединении своих активов. В рамках сделки СИБУР получит минимальный контрольный пакет ТАИФа в обмен на 15% объединенной компании.
На рынке синергетический эффект от сделки оценивают в сотни миллионов долларов. Слияние не только позволит СИБУРу войти в пятерку глобальных нефтехимических лидеров, но и сделает его монопольным поставщиком ряда продуктов на российский рынок.
Основной объем МЭГ в России производят три предприятия:
В целом российский рынок моноэтиленгликоля оценивается в 400 тыс. тонн, из которых более 80% занимает СИБУР.
В начале года компания сообщала об увеличении производства МЭГ на 3,1% – до 830 тонн в сутки. Годовая мощность составила более 300 тыс. тонн в год. Компания усовершенствовала:
Предприятия ТАИФа могут производить около 120 тыс. тонн МЭГ в год. Причем у «Нижнекамскнефтехима» в 2015 году были планы по удвоению производства до 200 тыс. тонн в год, но они не были реализованы.
На рынке полагают, что в перспективе объединенная компания может расширить выпуск моноэтиленгликоля, так как решатся вопросы с финансированием и с обеспечением всех предприятий попутным нефтяным газом.
Эксперты поясняют, что одно из преимуществ слияния – возможность оптимизации производств за счет переориентирования потоков сырья и изменения продуктового портфеля.
СИБУР может обеспечивать предприятия ТАИФа попутного нефтяного газа, дефицит которого компания стала испытывать после сокращения его поставок из-за снижения добычи нефти в России в рамках соглашения ОПЕК+. Ранее СИБУР переориентировал объемы, которые до этого поставляла ТАИФу, на свой новый крупнейший завод – «Запсибнефтехим».
Как пояснял глава СИБУРа Дмитрий Конов, слияние даст компании доступ к переработке более тяжелого сырья, в основном нафты, что может обеспечить большую опциональность продуктов. Интеграция с нефтепереработкой позволяет расширить продуктовую линейку. Более легкое сырье может эффективнее использоваться на предприятиях ТАИФа, в том числе для увеличения выпуска МЭГ.
Компания реализует инвестпрограмму на 1,5 трлн рублей, которая предполагает строительство мощностей по производству этилена (сырье для МЭГ) на 600 тыс. тонн в год, а впоследствии еще на столько же, то есть до 1,2 млн тонн в год. Общий выпуск этилена на НКНХ может вырасти до 1,8 млн тонн в год, часть из которых могут быть направлены на наращивание мощностей по производству этиленгликоля.
Отраслевые игроки и эксперты полагают, что существенного влияния на рынок МЭГ в России в ближайшее время сделка оказывать не будет. Об отсутствии воздействия в целом на нефтехимический сектор страны в конце апреля говорил Сергей Донской, член совета директоров «Иркутской нефтяной компании».
Он пояснил, что более существенное влияние на рынок оказывает ввод новых крупных мощностей, таких как «Запсибнефтехим» и «Амурский ГХК». По его словам, внутренний рынок ограничен и основные нефтехимические игроки работают на экспорт.
Аналогичного мнения придерживается и глава Центра стратегических исследований Андрей Костин. По его мнению, баланс на рынке МЭГ сохранится и после объединения СИБУРа и ТАИФа.
Эксперты поясняют, что каждая кампания имела свои направления сбыта моноэтиленгликоля и существенной конкуренции в этом секторе не было. Сейчас производители смогут улучшить управление поставками.
На рынке не ожидают серьезного изменения цен на моноэтиленгликоль. Если в определенном секторе появляется крупный или монопольный игрок, Федеральная антимонопольная служба разрабатывает определенные маркетинговые правила и ценовые ограничения.
Пока СИБУР и ТАИФ не получали от регулятора разрешение на завершение сделки по объединению в целом. Компании еще не подавали ходатайства на одобрение слияния, но, как уже поясняли в СИБУРе, возможно, придется продать некоторые активы, в том числе крупные.
Глава СИБУРа Дмитрий Конов говорил, что проблем разрешением на сделку быть не должно, так как нефтехимическая отрасль России стала в последние годы гораздо более контролируемой со стороны ФАС.
В антимонопольном ведомстве отмечали, что будут рассматривать ходатайство компаний после его получения «самым пристальным образом», так как из-за масштабности сделки важно оценить ее влияние как на внутренний, так и на внешний рынки производства и переработки нефтегазохимии.
По мнению экспертов, в отношении тех продуктов, по производству которых СИБУР станет монополистом, в том числе по моноэтиленгликолю, может быть применена формула, которая уже используется в других отраслях, например, в химической.
Так, стоимость минеральных удобрений национальных производителей рассчитывается на базе мировых котировок и минимальных экспортных цен, уменьшенных на логистическую составляющую. Аналогичные обязательства могут быть наложены и на объединенную компанию СИБУРа и ТАИФа на рынке МЭГ.
Хотя после появления монополии цены на этиленгликоль могут начать регулироваться, эксперты не исключают риск их роста. Причиной подорожания МЭГ могут стать те же факторы, которые взвинтили стоимость в конце 2020 года:
Если эти факторы будут давить на глобальные котировки, то цена в России также начнет двигаться вверх, пусть и не с полной корреляцией к мировому уровню.
Отраслевые игроки полагают, что у ФАС и Правительства в случае резкого подорожания моноэтиленгликоля или другой монопольной продукции будущей объединенной компании достаточно рычагов, чтобы урегулировать вопрос «в ручном режиме».
Бурный рост цен на моноэтиленгликоль (МЭГ), начавшийся в конце 2020 года, не продлится долго – прогнозирует британо-американское аналитическое агентство IHS Markit. Переизбыток производственных мощностей и медленно растущий спрос, на котором отразились пандемия коронавируса и декарбонизация, станут причинами глобального обрушения цен ближайшие три года. К 2030 году ситуация стабилизируется, и основной точкой роста будет Китай. Глобальные […]
Бурный рост цен на моноэтиленгликоль (МЭГ), начавшийся в конце 2020 года, не продлится долго – прогнозирует британо-американское аналитическое агентство IHS Markit. Переизбыток производственных мощностей и медленно растущий спрос, на котором отразились пандемия коронавируса и декарбонизация, станут причинами глобального обрушения цен ближайшие три года. К 2030 году ситуация стабилизируется, и основной точкой роста будет Китай.
На стоимость этиленгликоля в 2020 году влияло несколько факторов:
Из-за этого в конце 2020 и начале 2021 года цена достигала максимумов, хотя в 2019–2020 году стоимость нефти и продуктов ее переработки обрушилась.
По оценке IHS Markit, в ближайшей перспективе эта ситуация изменится, а средняя цена на МЭГ в 2021 году существенно снизится, как и загрузка мировых мощностей по его производству.
К 2023 году она упадет до 60% и не будет превышать уровня в 70% как минимум до 2030 года из-за запусков и расширения производств. Будут использоваться как традиционные, так и новые технологии, например, преобразование угля в моноэтиленгликоль.
Глобальный спрос будет расти гораздо медленней – с 35 млн тонн в 2021 году до 43 млн тонн к 2030 году, но объемы производства существенно превысят этот уровень. Предполагается, что к 2030 году будет выпускаться около 65 млн тонн этиленгликоля в год.
По мнению экспертов, перепроизводство на фоне слабого спроса, в ближайшие годы будет давить на контрактные цены на моноэтиленгликоль на основных рынках сбыта.
В 2020 году в Европе «законодателями» цены были BASF, INEOS и NPK Orlen. В начале года скидки на МЭГ достигали 21–22%, но к его концу ситуацию на рынке существенно изменило начало антидемпингового расследования в отношении производителей этиленгликолей из США и Саудовской Аравии. Недостаток объемов на европейском рынке поднял цены до пиковых за последние годы значений.
Однако 2021 году стоимость опустится в среднем до 640$ за тонну, а отметки почти в 590$ за тонну она достигнет к 2022 году. Восстанавливаться цена будет с годовым лагом к США. Например, если в 2027 году в Америке прогнозируется уровень выше 1 тыс. $ за тонну, то в ЕС в этом году он будет почти на 100$ ниже.
Уровень цен будет определять и баланс закупок по контрактам и на рынке. В 2019 году спотовые цены почти в течение всего года были ниже контрактных, что заставило покупателей максимально перейти на рыночные объемы и закупать МЭГ вне договоров.
Этот тренд сохранился в начале 2020 года, но в итоге нехватка импортных материалов на рынке в течение нескольких месяцев во второй половине года привела к тому, что котировки превысили контрактный уровень, и покупатели вернулись к активным закупкам в рамках договоров.
Ситуация на основных рынках сбыта моноэтиленгликоля будет во многом зависеть от конъюнктуры в Азии, особенно в Китае.
Колебания стоимости МЭГ тут были более резкими, чем на других крупнейших рынках. В 2020 году контрактная цена упала с 780$ до 600$ за тонну. По прогнозу IHS она будет оставаться на близком к этому показателю уровне ближайшие три года. Но восстановление рынка Северной Азии будет более стремительным, превышая европейские и американские показатели цены на 150$–200$ за тонну в 2025–2030 годах.
Цены на спотовом рынке материкового Китая определяются ежедневно. Местный монополист – государственный нефтехимический холдинг Sinopec – ежемесячно устанавливает контрактные цены, которые во многом базируются на спотовых котировках. Китайские котировки становятся важным бенчмарком для переговоров во всей остальной Азии и на других крупных рынках.
В отчете отмечается, что ключевые поставщики в азиатский регион SABIC, MEGlogal и Shell редко продают существенные объемы на спотовом рынке, предпочитая контрактные обязательства. Как правило, соглашения заключаются через региональное представительство в конкретной стране – Малайзии, Тайване, Южной Корее или Японии.
Спотовая активность довольно хаотичная, но прозрачная, на нее с готовностью ориентируются в остальном мире. Подобная структура может приводить к серьезным краткосрочным колебаниям спроса и создавать волатильность рыночных цен.
В США в ближайшие три года стоимость МЭГ может остаться на многолетних минимумах – ниже 600$ за тонну (FOB US Gulf Coast).
По прогнозам IHS Markit, цена на этиленгликоль постепенно восстановится. К 2028 году она составит около 1100$ за тонну и будет находиться на этом уровне как минимум до 2030 года.
Механизм формирования цены тоже может измениться. Сейчас наиболее распространен принцип, который используют четыре крупнейших международных производителя: Shell, MEGlobal, Equistar и SABIC. Он на паритетной основе учитывает среднюю месячную контрактную цену в Азии и рыночные котировки.
В 2020 году чаще использовалась другая формула:
Эксперты считают, что в перспективе азиатские контракты исчезнут из механизма ценообразования.
В последние годы цена на МЭГ на североамериканском рынке находилась под давлением новых дешевых объемов производства на базе сланцевого сырья, запущенных в 2019–2020 годах. Из-за переизбытка предложения рынок начал разворачиваться к существовавшей в 1990-ых годах структуре цены с минимальной или даже нулевой надбавкой к азиатским котировкам.
Эксперты отмечают, что в ближайшие годы на отдельные регионы или глобальный рынок в целом в большей степени будут влиять форс-мажоры, которые могут привести как к резкому росту цены, так и к ее обрушению. По мнению игроков рынка, нельзя исключать продолжение давления на рынок пандемии коронавируса, из-за которой многие страны снова вводят жесткие ограничительные меры.
